有色行情
有色行情是一个中长期行情，并不是短线。核心逻辑几个
1）最近10年特别是最近几年货币严重超发，对应的购买力是下降的。
2）上一轮大宗周期05-08年恰好中国崛起，然后各公司疯狂增加资本开支开采，但是最近10年因为大宗价格下降，导致矿山开发比较滞后。也没啥新的好的矿了。现在的供应开始出现问题。
3）需求上，降息会刺激需求，虽然国内城镇化见顶，但是印度，东南亚，包括未来非常也会替代国内需求
其他发达国家也是周期性的。
第三，券商资料
券商已经开始有比较好的覆盖了。
第四，几个预期差
1）大宗缺口10%是什么概念
一般而言，国际大宗商品只要供需差1%变会有很极端的定价，这种缺口10%的情况，价格未来很难预计有多疯狂。
比如占全球供应不足1%的铜矿受到短期开工影响，铜价都会大幅上涨。
这次是世界第一锰矿的整体的基础设施都被损坏，参考海外那个修复速度，可能更超预期
而且最近极端天气变多，锰矿主要集中在澳洲，非洲，南美，可能会有进一步的破坏。
比如非洲运锰铁路最近又有故障。
2）不需要小作文
对普通投资者而言，很多人诟病周期难投。本质上是因为预期阶段不相信，涨价前期不相信，价格高点或者兑现业绩开始格局。
其实周期行业是对普通投资者最友好的，因为价格是透明公开的，行业供需情况也比较明确。也没有复杂的技术变更
相对于消费，科技等行业，机构是有信息优势和定价权的。
周期特别大宗是不需要小作文的。
3）H股那个公司
他是个弹性标的，涨了当然更好，但是H里面是有老千股的，也就是兑现不了业绩的。
纯H投资者早已抛弃，当然能涨更好，不涨也无所谓。
4）确实有矿
有个很大预期差，是很多投资者认为A股没有公司有矿，其实是有的。而且矿储也比较多。
5）供给侧改革
行业假期有大催化迎来供给侧改革。
有人说产能未来会扩上来，但是锰和铝的逻辑是一样的，甚至好点。
因为锰高污染高能耗，过去小公司为主，现在不仅是没有指标，还在不断的关停相关公司。
6）长周期价格传递
类似于存储芯片涨价后，国内模组厂也会迎来业绩爆发，因为终端产品价格是传递的，而且库存也会涨价，特别是部分企业是有矿的。
更何况，锰的新需求真的很猛。
锰是最热的新能源材料了。
说不能传导的，硅锰（下游钢-制造业）已经开始传导了，电解锰价格也是
大家投资顺利愉快。
以上不作为投资建议，股市有风险，入市需谨慎。$湘潭电化(SZ002125)$ $正丹股份(SZ300641)$ $红星发展(SH600367)$ @@今日话题