先说下市场，最近感觉市场可能迎来反转，几个原因
这是开盘发的，一直没审核通过，不知道为啥。
第一，之前压制市场的几个因素都迎来大改善
1）丑联储的情况
最近因为海外银行暴雷，加息有望提前结束，今年开始降息。对全球资本市场就是极大利好。
2）俄W冲突
这次访问，极大可能解决这个冲突，毕竟连沙特和伊朗都能解决。
总之没有进一步扩大的可能性了。
3）疫情和口罩
目前肯定是没了，今年各方面都是复苏的，起码弱复苏。
4）中丑摩擦
丑国现在骑虎难下，通胀和衰退同时出现，滞胀。
解决衰退只能靠降息，解决通胀，在降息的情况下，通胀势必增加，只能靠降关税来缓解。
中美目前已经最悲观预期下，未来改善的预期极大。
5）资金面
国内资金非常充裕，M2破历史记录就能知道，连续2个月M2超预期
另外周末又迎来降准，虽然幅度不大，但是呵护程度超预期，市场都没预期到。
市场压根不缺钱
6) 政C面
市场都在关注科技，但是正建提了级别有了编，这种事情代表上层非常关心股市
7）估值面
市场整体很低估，特别是除了中特估和数字都很低估，另外中特估和数字仍旧处于估值低位超跌验证。
8）情绪面
不管是基民还是股民，不管机构还是游资，情绪都非常悲观。
基金今年盈亏又转负。很少有公募连续亏损3个月的情况
9）业绩面
去年基本是绝大多数行业 的低点，哪怕新能源今年仍旧持续增长
Q1，A股上市公司会迎来大幅的同比和环比改善，也支撑走强。
陈光明也罕见发声。认为目前是一个好的机会
第二，数字经济的几个隐忧
很多人会拿chatgpt说的几个点
1）涨幅过少。2）涨的时间短。
但是这波chatgpt有几个明显的隐忧
1）涨的时间其实不短了
实际上这波chatgpt本质还是数字经济的分支。实际上，这波数字从去年3季度就开始取代新能源了。
很多数字标的也是GPT标的。
2）缺乏基本面支撑
这次不管是AI，还是chatgpt，还是信创，都存在业绩很难达到预期的情况，也就是缺乏正宗的基本面标的
马上一季报，如果没业绩，很难干拔估值。
3）资金介入太大
这波CHATGPT已经经历几次高潮，日成交金额高达2000+亿，成交额占比超过20%
这个数据已经超过了 锂电和光伏上次见顶的数据
甚至出现了前10涨幅，8-9个AI的盛况（另外2个茅台和宁德万亿市值）
虽然这波总的高度不高，但是底部起来的涨幅都很大，也就是百花齐放的状态。
缺乏新进资金进一步拉高。
4）情绪过热
数字虹吸了基本其他所有所有板块，从新能源加速见底，到上周五吸引了白酒和医药的资金
所有股票群都在讨论，出现进门财经少有的参与人数太多而出现的宕机情况。
5）缺乏共振
很多人说中美共振，包括应用是下个方向。实际上，最正宗的微软和英伟达涨幅并不高。
海外的几个正宗的应用标的和OPENAI合作的，其实市值和估值都不高。但是已经跌回去了，基本面角度，他们更受益GPT4和OPENAI
其实微软发布GTP4和Microsoft365Copilot海外都没反应。
再说SHOPIFY接入GTP4，其实股价也没反应。如果说市值太大，A股有个标的更能反应。
就是周五抢到一字的$联络互动(SZ002280)$ ，他核心炒的就是海外的NEWEGG，其实当天的股价是这样的
更小的盘子，夜盘美股无人问津，成交量只有46.31万
真正的中美共振是曾经新能源
特斯拉，ENPH(逆变器）等股票长期走牛。
大家觉得逆天器很贵，实际上看到美国的逆变器龙头ENPH觉得国内很便宜。是ENPH，19年-21年百倍涨幅催化的阳光，锦浪大行情。
6）无法类比15年TMT
很多人拿1年TMT牛市类比，实际上几点不同
A,15年确实是牛市，杠杆牛，成交量和现在不可同日而语。
B，当时市场生态不同，刘士余改革后和外资持续进入，对A股生态发生极大变化，重视基本面和业绩
C，15年其实TMT是有业绩预期的，当时创业板公司都大量并购，有极高业绩承诺，走了一条融资-提升估值-再融资的路，随后并购企业业绩暴雷，商誉计提，18年创业板见底
虽然当时静态估值离谱，但是动态估值都是很低的。
这波其实缺乏当时的业绩指引（并购有业绩承诺）
第三，来说说凯龙高科的逻辑
拿三张图就能概括了
总之，
1）工程机械作为一个低预期，机构筹码很好（持仓很少）的板块，今年有望触底
其实三一，恒立，艾迪，唯万，解放，福田，徐工，柳工等都走出趋势。
2）板块历史大牛股非常多，恒立，三一和艾迪是典型的。
主要核心逻辑每次板块上升趋势叠加国产替代都会迎来行业爆发。
凯龙有更大的市场空间，跟大的国产替代空间，目前市值极低，有很大的想象力。
以上仅为个人思考和行业纪录不涉及任何投资建议，股市有风险，入市须谨慎。
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