最重要的，很多人过度关心供应实际上在我看来十分愚蠢，海缆最大的逻辑是需求爆发，目前海缆渗透率不到5%，但是已经平价化。非常类似18年的光伏和19年多新能车。哪怕供应多了，但是需求爆发带来的刺激远大于海缆的供应增加。再说新能源发展这么多年，海缆基本没新进，另外老玩家扩产非常难。2022年是行业抢装结束，是海缆最不景气的一年，依据保持非常高的毛利，整体40，高等级的能到50以上，行业最低谷的时候都暴利，行业招标不断超预期的时候，难道毛利会下降？？？$中天科技(SH600522)$ $宁德时代(SZ300750)$ $隆基绿能(SH601012)$ 的扩产影响行业了吗，核心变量是需求，需求爆发才是根本。目前海峰有这个趋势