绝对是最深度的,而且解析好预期差。绝大多数人可能对产业链都有很多误解,和曾经对R142B和PVDF刚开始的一样$联创股份(SZ300343)$ $东岳集团(00189)$ ,不做投资依据哈!只是未来探讨交流!我认为逻辑刚展开,预期差很大,业绩爆发性很足,而且估值非常非常非常低!
其实仅锂电池领域就有望5年十倍的增幅。
库存:行业基本无库存
原材料:R142b破坏臭氧层,国家严格控制。R142b国内总产能15万吨附近,整个能出售配额度8万吨,可外售流通不多。如果按明年增加1.2万吨的需求,1.2*1.65,基本上接近3万吨的R142b的需求,然而明年之前R142b是没有新的产能的,所以R142b供应也是非常紧张的。所以从全产业链上,无论是R142b,普通级PVDF还是锂电级PVDF,整个供需都是紧张状态
成本:和R142b有关系,R142b是唯一的原材料。R142b是一个变动成本,R142b的生产成本也就在2万元/吨以下,1.6-1.7万元/吨,单耗1.65。如果自己生产R142b,加上1万多固定本,吨成本在5万元左右。外购的话,142b已经到7万/吨,PVDF成本估计要11-12万。
总结:
PVDF是一个供需紧张,需求爆发,且2年内确定性不断涨价的,价格弹性极高(涨价占比小)的有原材料支撑的小材料品种。
20W的价格可能刚刚开始
未来单吨净利润可能达到数十亿的品种
特别关注一体化的品种,
东岳集团,联创股份和巨化股份,他们有原材料R142B,弹性大。
$三孚股份(SH603938)$ 联泓新科 天际股份 格林美 三峡能源 龙星化工 酒鬼酒 中远海控 天齐锂业 赣锋锂业 多氟多 天赐股份 石大胜华 广誉远
绝对是最深度的,而且解析好预期差。绝大多数人可能对产业链都有很多误解,和曾经对R142B和PVDF刚开始的一样$联创股份(SZ300343)$ $东岳集团(00189)$ ,不做投资依据哈!只是未来探讨交流!我认为逻辑刚展开,预期差很大,业绩爆发性很足,而且估值非常非常非常低!
我应该是全网最早深度解析R142B/PVDF$联创股份(SZ300343)$ $东岳集团(00189)$ 的人,起码是之一,可以看看我一连串的帖子。最近一直在忙于调研和深度跟踪产业链的另外一个分支,可能发现了相似度极高的且不输的逻辑,相关公司弹性更大,而且估值和位置刚开始,而且有极大的预期差。等中秋节的时候,来和大家交流交流!