老师。毛姆对比不太符合当下事实,国外拿欧美风格来看,他们一般都是木地板和铺地摊,我还真没见过国外家庭铺瓷砖的多,印象里面只有商业店铺和公共机构他们铺瓷砖、大理石。但是国内铺木地板的很少,木地板占有率想要上升就要持续淘汰瓷砖,淘汰大理石。问题是瓷砖和大理石为什么要被淘汰?
食品领域比历史均值高了一倍多。
但是衣食住行方面,海外的经验来看,住的空间并不小。
家居行业龙头家得宝的8000亿收入和2万亿市值(RMB)还有 劳氏 圣戈班 吉博力、骊住集团、MASCO ,宜家 等等显然,家居行业才是超级大赛道。
国内有世界最大的房地产市场和人口。且有出口潜力。目前家居板块总市值却低的惊人。
看估值贵么?
轻工制造和建筑装饰在这轮牛市,均处于历史估值下沿。
更细分领域。
拿地板而言。
国内第一龙头企业 $大亚圣象(SZ000910)$ 市值仅70+亿。为美国龙头十分之一。
国内地板行业市值加起来不足200亿。相对美国而言。美国人口仅为国内5分之一,地板相关领域市值达到近3000亿。
对比下具体行业,美国地板龙头企业FND(非小盘股)
圣象的PS是FND的五分之一,PE是七分之一,PB是八分之一。
与其疯狂簇拥已经泡沫严重的食品和休闲领域,不如看看家居板块。
国内15亿大人口的美好生活显然住的方面更有提升价值。
家家都已经吃上酱油,喝上白酒,买得起鸭脖,但是绝大多数人并没有好的居住体验!
希望坤坤总能重视,别沉迷于食品饮料白酒了,7PE的地板怎么样也比100PE的火锅调料好。
下一个消费领域的掘金大板块,一定在于家居行业!
其实对一个人的生命周期而言,快消食品和低频家居消费,总花费是差不多的。
一个人一辈子起码装修一次,花费1W买地板,但是他吃酱油能花上1W么?
反而低频消费更有品牌壁垒(需要持续不断的宣传),行业竞争格局更好,而且更有提加权(消费者对价格不敏感)
以后再说家居行业的极致预期差。
在确定的可选消费顺周期,和3年的竣工周期中,希望家居板块得到价值重估。
欧派家居 索菲亚 志邦家居 坚朗五金 江山欧派 蒙娜丽莎 帝欧家居 惠达卫浴 金牌厨柜 我乐家居 好莱客 顾家家居 梦百合 喜临门
老师。毛姆对比不太符合当下事实,国外拿欧美风格来看,他们一般都是木地板和铺地摊,我还真没见过国外家庭铺瓷砖的多,印象里面只有商业店铺和公共机构他们铺瓷砖、大理石。但是国内铺木地板的很少,木地板占有率想要上升就要持续淘汰瓷砖,淘汰大理石。问题是瓷砖和大理石为什么要被淘汰?
不是每个人都会装修,但人一辈子都会吃酱油
你可以拿国外和国内对比,但是要用眼睛看看国内的情况,别国外什么样国内就得什么样,国内家庭5-8年换次装修的比例占多少,国内房子这么贵,赚的钱都拿来填房子的坑和小孩上学,谁没事闲的蛋疼天天搞装修,不符合实际情况,瞎比呲呲。
本来涨停,你一吹又破了,别逼逼了行吗?
大亚圣象管理层给我的感觉不是很好
农村很多人不铺地板,好多地区铺瓷砖不铺地板,但所有人都好吃酱油
国外公司的管理层也这么菜比吗
有个问题哈,国人的贫F差距与美国相比更甚,对于装修来讲,特别是品牌类的产品的目标客户群体可能数量上远比欧美国家少,这块儿我不觉得拿价格和人口来对标能解释的
请问大亚圣象为什么18,19,20连续三年利润增速下滑(其中两年负增长),导致ROE持续滑坡,并且经营性现金流萎缩的更明显?
老白干还有救吗