参考历史估值作为底部参考,不是100%成功的。
盘点涵雪资产:截止2023.12.28日
基金:102225,活期存款2万元,保险5000元。 今年投资亏损1.2万(略),去年同期是赚0.2万。
【投资数据】+【投资实战】
涵雪:股市本月继续跌跌不休,就今天大涨一天,不然真快扛不住了。
理财贤者:从5月开始,A股连续7个月下跌,打破信仰。很多专业的机构投资者都不淡定了,但要看到一些积极的信号。
涵雪:完全感受不到…
理财贤者:以下几点
1.今年召开的中央经济会议,高层判断明年我国经济形势会比今年好转,高层智囊团的判断还是可以参考的。
2.美国美联储主席12月会议指出加息周期结束,明年将考虑降息。一旦美国进入降息周期,对全球股市尤其中国股市是利好。美国降息,流出中国的资金就会跑回来。
3.最重要的是:A股几大指数(上证指数、沪深300、创业板指)的市盈率已跌到历史最低估值,而美国、日本、欧洲(德国、法国、英国)以及相邻的印度,股市2023年涨到历史最高估值。对比下,A股就是估值洼地,当我国经济好转,会迎来全球资本的青睐。
结论:当下A股只适合买入,不是卖出的时机。等契机到来时,股市很快就会涨回来。看图
涵雪:什么是市盈率估值?有点听不懂了。
理财贤者:今天就聊聊新的话题,股市常用的估值指标。
【知识进阶】学估值指标1——市盈率PE
理财贤者:你去买一台几千元的洗衣机,要到处对比价格以防买贵。买股票(买基金)少则上万,多则几百万,更要认真价格是高是低。
前辈们发明了很多估值指标,来反映股票价格高低。
涵雪:一共有多少呢?难学吗?
理财贤者:各类估值指标上百种。投资基金化繁为简,只学4个指标:市盈率、市净率、市销率、市现率。今天聊市盈率PE。
市盈率 PE = 上市公司总市值 ÷ 每年净利润。代表投资者,多少年可以收回投资本金。
涵雪:能通俗点吗?
理财贤者:张三的火锅店A上市了,市值1000万(买下张三火锅店全部股份要1000万),该店每年100万纯利润。火锅店A 市盈率=1000万 ÷ 100万=10倍。买下这个火锅店,10年的利润就收回全部投资。
李四的火锅店B也上市了,市值1000万,该店每年纯利润1万元,市盈率1000倍。你买火锅店B,1000年就能收回成本,很不错。
涵雪:傻子才买火锅店B,还得修炼成仙才能拿回投资。估值这么简单,为什么那么多人赔钱,买市盈率低的股票就行。
理财贤者:影响股票涨跌的因素非常复杂。有的股票市盈率100倍,半年涨几倍。有的股票市盈率10倍,连续跌几年,所以新手别去炒股。
涵雪:那市盈率啥意义?
理财贤者:用指数市盈率来判断股市的整体估值,就非常有效,最重要的沪深300(A股市值前300名组成的股票组合)为参考:
A股投资金言:沪深300合理估值为13倍(保持观察),12倍以下进入可投资区域——开始定投,11倍以下低估——大量加仓,14倍以上就是危险区域——持续卖出。记住这几点,受益终身。
涵雪:沪深300现在估值多少呢?
理财贤者:沪深300现在市盈率10倍,已经跌到近10年最低估值,是绝佳加仓时间点。看下图
对比下美国同类指数标普500,估值涨到历史最高20多倍。
所以相信常识,A股未来能涨,除非你啥信仰都没了。
涵雪:这么低!!我国股民真受伤,最低估值就会立即上涨吗?
理财贤者:不一定,但随着时间推移一定会涨到合理估值。沪深300即使只涨到13倍合理估值,也有30%的空间,且一定回到。
涵雪:可惜我现在没钱加仓了,还要留2万的活期存款应急。
理财贤者: 对于股市的误判,没料到股市会跌到10倍市盈率,让你过早定投,下跌中途多次加仓加大亏损,机会来临时却没了资金。
不过组合没问题,你每周在定投摊低成本。股市极低估值区域,你组合亏损13%(比很多基民优秀),拿稳了3年内有可观收益。如果你此时亏损50%(11万只剩5.5万),3年内回本都希望渺茫。
今天就到这里,市盈率指标自行查阅资料消化吧。
涵雪:感谢您的分享…
【小说未完待续…】
对妻子的话:阳光到来时,黑暗全没了。
对孩子的话:投资总会面临亏损,做好风控别让亏损太大,时间会带给我们惊喜。投资是严谨的科学,不是靠猜。
对读者的话:文章初浅,见谅。
参考历史估值作为底部参考,不是100%成功的。