2021-05-27 23:16
我准备明天90块买进
今日大跌或主要系董事长在股东大会上对猪价和公司发展速度做谨慎预期、引发悲观演绎所致。
我们认为:
1)董事长说的“发展速度要调整下来”,只是相对于这两年的翻倍增速有所降低,但扩张的大方向和基调是没有变化的。公司已经储备有1亿头养殖规模的未来,中长期仍将继续扩张。
2)公司低成本+高扩张的基本面未变。从20Q4和21Q1的报表,公司已证明自己成本控制的优势。在21Q2猪价快跌、行业普遍亏损的背景下,公司或仍维持有良好盈利。种猪规模、固定资产建设和人员配置,也奠定了全年3600-4500万头的出栏量实现的高确定性。
3)猪价继续下跌的风险极低,板块负面冲击较小。
建议把握超跌机会,继续积极推荐!
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