$爱旭股份(SH600732)$ 爱旭股份N型ABC技术开始量产

国信证券研报指出，根据公司年报披露，爱旭股份(600732.SH)计划2023年内在国内筹建ABC电池组件一体化产能60-90GW，相关前期工作正在进行中，N型ABC技术开始量产，预计公司ABC组件2023-2025年销量达到5.2/20.0/38.0GW。

该行预计2023-2025年实现归母净利润33.6/43.1/63.2亿元，同比增长44.4%/28.3%/46.7%。综合考虑绝对估值和相对估值，认为公司股价的合理估值区间为35.1-38.2元，首次覆盖给予“增持”评级。该股现报32.34元，总市值421亿元。