“一哄而上”是大国产业文化的精髓
你从逻辑上来讲,没毛病,下图,是全球太阳能电池板的价格,目前是11美分/瓦,是去年同期的一半,是大概12年前的1/10,确实相当白菜价。
当然,补充说明一下,不是说这些太阳能电池板,仅仅是用来当围栏,物理隔离的,事实上,他们还是在吸收阳光发电的,只不过,本来竖起来放,一天能有效接受光照的时间短,肯定没有放在屋顶的效果好,但因为在欧洲,屋顶的安装费用(人工、脚手架啥的)是成本的大头,而竖着放,自己来就行了,和拼乐高差不多,所以虽然能量转换率比较低,但聊胜于无,只要电池板便宜,这么做就是划算的。
而且,欧洲人普遍爱装绿色环保的逼,这么干,也符合他们的人设。
不过,透过现象,看本质,为什么,工信部,要在此时,出一个避免落后产能过度建设的文?
在表舅看来,咱们这个国家,产生的大量的过度建设,很大程度上来说,都和分税制改革后,地方政府的考核机制和业务冲动有关。
在既有的模式下,地方政府,有很大的动力,通过土地出让金获得资本金,然后通过地方城投等融资平台,做大财务杠杆,然后将手里大量的热钱,投资到国家鼓励、且产能建设周期短的热门行业中去,比如新能源的各个细分板块,以此获得短期的绩效,至于过剩了怎么办,出了风险怎么办,后期的投入产出比下降怎么办,那就要考验下一届地方zf的智慧了.....
但这个模式,本来就在优化,或者说纠偏。
第一,最大的原因,很多地方政府没钱了,烧不起了,而去年的隐性债务置换后,对于很多地方来说,其实新增债务的难度变大了很多,上面管理得很严,这同时造成了资管机构的资产荒,都是同一条主线。
第二,银行,现在也不敢贷,因为终身追责的机制更严了,出了风险,压力不是一般的大。
第三,除了工信部这种自上而下的管理,事实上,烧了很多年后,本来行业的格局,就在慢慢变清晰,很多龙头的格局是在优化的。
但是,我说的只是一个向好的趋势,从实际的产业投资的角度来看,产能出清的过程,是漫长且痛苦的,现阶段有没有投资价值,咱们不作判断。