对市场情绪的把控—记我的投机之路

其实很早就想把自己这么多年的投机经验作个总结。承蒙@筱德 之邀，写下此篇小记，谈谈自己投机的经验和教训。之所以把自己的经历称为投机，一是因为自己的赌性，二是由于我觉得投机可以理解为投的是机会，出现机会才能投。说明耐心其实很重要。

承蒙雪球厚爱，很幸运自己的A股组合“生药ZH060559”入选最高收益榜和最抗风险榜的TOP100。其实本人的美股组合“空黄金”的收益也超过100%。目前我所有组合都是正收益。当然过程跌宕起伏。

今天我想说的一个主题和投机赚钱息息相关。那就是对市场情绪的把控。从某种意义上说也是对自己情绪的把控。说简单些，你要读懂市场的反应。

本人07年10月入市。大家知道那时大盘见顶6124。那个时候是什么情况？街头巷尾大家都在谈论股票，连卖菜的大妈都要入市买股票。这就是市场传达的情绪。一个情绪的HIGH点。还有什么时候和6124点时的情绪类似？对了，那就是今年的5178点。那时是不是你周围的同事和亲戚都想进入股市？最危险的就是这个时候！相反什么时候最安全？自然是大家谈股色变的时候。20%的人永远赚80%的人的钱。若大家都赚钱，谁亏钱？

2个月前你是不是听到各种有关美股见顶的言论？无论是著名投行还是很多雪球大V都预测美股见顶；同时你可以看到企业高管纷纷抛售自家股票。我想说这不应该是见顶时的市场情绪，美股在短暂调整后还将摧枯拉朽！8月24日美股熔断当天，小童我挂单186.1元大肆扫进$洛克希德马丁(LMT)$ ！此后一周小童大肆呼吁大家买入美股，并预测最多二次探底。如今各位恍然大悟，但抄底已离我们远去。美联储非旦不会加息，而且会推出QE，美股会涨上天。

我入市的时候也是一茬小韭菜。追涨杀跌，损失很大。其实这是没有读懂市场的情绪。你必须同市场的80%的人的行为相反，你才有机会赚大钱。我来雪球是因为它可以帮我同时管理A股和美股的股票。来了雪球发现很多有实力的球友比如@弱弱的投资者 @逆向长期投资 @Alwaleed @小小辛巴 @茶壶商人 @老套牢之不良人 等等对本人影响挺大，在此一并谢过。

我最初在很多票上犯过错误。$500彩票网(WBAI)$ 是其中之一。刚上市因很少人关注一路上到54，然后世界杯后开始吃人，只因粉丝太多。我在35入，浑水做空前29出。记得那时建有很多500的群，很热闹，但大家就是不赚钱。后来浑水做空500到20美金以下，群里的小伙伴们绝望了。等500下到10美金左右群里已没有声音，群死寂了。然后呢？机会自然就来了。当时记得@老套牢之不良人 呼吁大家抄底。本人由于资金全专注于空黄金，没有抓住此次良机，甚为可惜。

另一个教训是在赌财报。财报前入的$58同城(WUBA)$ 51元。大家都很看好财报。但鸟股财报后一路下跌，记得企鹅在40左右开始增持。后来跌到35大家反应都很绝望。我一路补仓下来弹尽粮绝。痛苦万分好想割肉，套牢兄又来打气。绝望中升起希望，之后扭亏为盈。你可以解读下自己的情绪。当自己的情绪受糟糕的股票影响快崩溃时，转机往往也就来了。

投机就是需要你耐心等待你的机会。有一类股我很喜欢—困境反转股。记得2012年10月$美赞臣(MJN)$ 在市场上的负面消息不断，三季报的利润下降3%。在道指没有很大调整的情况下，此股跌去近25%。本人于73左右买入，最后95卖出，很成功的套利。像这种例子在A股屡见不鲜，比如$泸州老窖(SZ000568)$ 再比如近期的$恒生电子(SH600570)$ 。说白了市场情绪极度厌恶的股票往往会调整过度。这种票酝酿着可以看见的大机会。其实这轮A股牛市中的钢铁股就是如此。

最后我要谈谈关于本人空黄金的故事。很早就想做空黄金，但苦于没有标的。后来很幸运也很感激@美股基金策略 给我介绍了一系列美股的ETF。其中就有$Direxion Daily Jr Gld Mnrs Bear 3X ETF(JDST)$ 和$DIREXION SHS ETF TR(DUST)$ 。小童的大心脏就是被这两个三倍杠杆的ETF练出来的。关于为什么要做空黄金，怎么做空黄金，可以见本人主页置顶。这个帖子是我今年7月份写的，里面的经验确实很有指导意义。劝新手不要轻易介入，风险很大！小童3月份时买入JDST，那时刚好黄金有一波跳水。很快我的二万刀翻倍，赚钱就这么容易，顿时就High了。当时和我一起玩的球友也很high，而且闻风而来相当多的人，我的“空黄金”组合很短时间便上了100%，挤进雪球TOP30。正当High时，黄金反弹，后来这二万万亏进去不说，最多倒贴九万刀。在最艰难的时候也是我孤军奋战的时候，当周围安静了，看空的人少了，机会也就来了。这次入的DUST从14.1一个多月上到40。黄金跌到1070左右！而此时，各投行纷纷预测金价破1000，大家纷纷看空。小童也沉浸其中，没能觉察市场情绪的变化，也没能执行自己置顶帖最后的看法。黄金见底反弹。幸好波段使我的损失减少，最终锁定近二十万的利润，也很满意。为什么我的心态被练好了？只因此货波动太大，今天来一辆大奔，明天立即开走。涨的时候不喜，跌的时候不悲；大家恐慌时振作，大家欢呼时警惕。

总之拥有市场情绪的阅读能力和利用能力，会使你的投机更加顺利！祝大家好运！发大财