最近大盘行情萎靡，阳而不举。
尤其是8月27日政策面放出“巨大”利好降印花税等措施后，第二天更是高开低走，让无数股民大跌眼镜。
市场上多了不少消极和质疑声，有把矛头指向外资，北向资金的。
而更多舆论将矛头对准量化。认为声势不断壮大的量化交易才是A股萎靡不振的元凶。
其实量化投资并不是这两年才兴起的新鲜玩意儿。
量化在海外的发展史已有30多年了，市场规模和份额一直不断壮大，其中美股量化基金规模占比在10%左右，算法交易量占了75%是全球之最。
要知道国内量化基金值不值得入手~咱们先要对量化投资有个基本概念。
什么是量化投资？量化交易对股市和散户影响有多大？
1、 什么是量化投资？
量化投资指的是通过数理化方式和计算机程序化操作选股、择时交易、套利来达到稳定盈利的一种交易方式。通俗讲就是用机器代替人操作。
量化选股：把公司估值、趋势、资金、基本面等因子编入算法程序，满足条件的用算法放入股票池，不满足的就从股票池中剔除。
量化择时：这个是基于有效市场假说来的，前提是相信股价没有反应全部市场信息，当中存在非理性可预测的盈利机会。
然后把仓位、交易策略、技术指标等编入算法中用机器代替人工交易。
你知道同样是挂买单卖单，机器的手速能达到每笔0.0001秒，人在它面前就是弱鸡
股指期货套利：一手挂股指期货空单，一手股票现货多单做对冲，用算法吃差价，又叫期现套利。
另一种就是不同月份的期货合约下，开相反头寸，用算法做对冲吃差价。
看完是不是觉得挺生猛的？这机器玩人，散户不得被活活玩死？
2、量化投资是股市蛀虫吗？
我想市场数据最有发言权！
美国的量化发展时间是最长的，市场也是最成熟的，美股的算法交易占到了全市场的75%。
但从历史数据来看，量化交易对美股波动影响非常有限，除了突发系统性风险事件以外，美股股价常年都保持在合理区间。
P1（标普500）
而咱们大A，目前国内量化资金大概4000亿，其中公募量化1200亿，剩下的全是私募，金额大概2000亿左右。
而中国证券基金的整体规模是16万亿，所以量化整体占比只有2.5%。
可是现在市场对量化的看法却有管中窥豹之势，让量化背这个锅属实有点冤枉了。
P2（上证指数）
当然不排除部分量化机构会利用程序化交易在一些小市值股票上反复收割韭菜。
但这种基本是T+0高频交易，而国内T+1交易制度会限制高频交易流动性。所以用量化交易做收割这种方式实操是很受限的。
高频收割基本集中在小盘股当中，作为散户只要你少做短线，少炒垃圾股，不追涨杀跌，被量化收割的概率基本为0。
3、 国内的量化基金能买吗？
关于量化基金私募的体量比公募要大，但由于合格投资者的门槛咱们普通基民能接触到的只有公募量化基金。
目前国内的公募量化都不太会关注T+0高频交易，因为只要专心做业绩把机构规模做起来后，完全可以忽略T+0的收益。
所以公募量化目前的策略主要是集中在指数增强和一些中性的传统策略上。
国内的公募量化常见的就是偏主动量化对冲基金和偏被动的指数增强基金。
然后长期来看，绝大多数量化基金在业绩上是跑不赢优秀的主动管理基金的。
但量化能给投资者带来一个好的心态，特别是一些优秀的指数增强基金，的确能跑赢沪深300等宽基指数。
长期来看，主动基金能提供更高的累积收益，但中间可能回撤幅度很大。
而指数量化基金在大多数情况下，虽然涨得比指数多，回撤比指数小，但是绝对收益没有主动基金高。
当然我这里说的是优秀的主动基金，至于垃圾基金肯定没办法跟量化比。
以下几只量化的当红炸子鸡，大家可以参考一下
其实没有几个能保持稳定盈利的，而且这些基金盘子基本都小于10个亿
因为国内公募量化基金只是做的量化选股和围绕价值中枢做增强策略。
也没有择时和短频操作，更加没有程序化的T+0高频收割。所以严格意义上讲只是披了一层量化的皮而已，背后还是人操作。
所以对于普通人来说，还是选择优秀的主动基金更靠谱。
但如果你承受不了主动基金的大幅回撤，量化指数增强基金，也是一个选择。