$泰格医药(SZ300347)$创新药的一些变化。1、外部法案落地，上过制裁名单的刀悬头上。没上名单的又有其特殊性。比如泰格只做临床，很难脱钩。2、创新药支持法案周五落地，虽说周四，周五泰格为首的创新药已经起涨，反映出消息泄漏，但是法案定位够高，纲领性文件下，政策会出细化。够高度，有想象空间。特别融资端和退出机制如果能完善，非常有利。3、集采和泰格无关，和其上游有关，集采已经告一段落，针对一些集采中反应的不利情况，集采政策已经在做调整。4、医疗反腐，这个没办法硬伤，那个行业打击，哪个行业被压制，比如，地产，教培，医药，金融，游戏，电商等等，但这个是不可抗力。而且发酵了一段时间。5、货币宽松程度，从美国的经济数据看，8月份没戏，但9月份的降息预期增强，且未来两年整体处于宽松环境。6、机构行业资金配置比，历史地位。7、最大的变量，需要业绩或者订单的持续反转。个人认为创新药更类似芯片半导体。只要业绩改善，也是涨速很快的一个板块。总体而言，有利因素在积累，不利因素等待排空，最近的机会，就是半年报的订单情况！与诸君共勉。$药明康德(SH603259)$ $康龙化成(SZ300759)$