虽然我也一直跟踪并持有少量双汇，但您的分析有很多误导的地方。

首先荷美尔的利润大头是调味品，而双汇是高温肉制品，荷美尔对应的第二大利润来源才是高温肉制品，而双汇目前大力发展的屠宰和低温肉制品荷美尔一样挣不到什么钱。而调味品的估值全球都不低，特别是中国。

第二，荷美尔10年前可以说和双汇比较像，但是他是去发展高利润高附加值产品了，而双汇则是走向了另外一个方向，这使我对他的盈利能力非常怀疑，也是迟迟不肯加仓的原因。

第三，荷美尔过去的高额回报是建立在之前估值非常低估的情况下，也就是一个缓慢双击的过程，实际其利润增速年化在个位数。