我担心蚂蚁这么做，先鼓励消费者用花呗、借呗，到期你若偿还不了，通过联合贷款（也就是蚂蚁招股书说的促成类贷款）给替换出来，这样就把风险从蚂蚁小贷转换给了银行。银行发放的联合贷款只有蚂蚁给客户名单，之后的交易跟踪若蚂蚁配合，银行也很难开展实质性审查。当然这只是推测。