$派林生物(SZ000403)$ 半年报后的派林生物
半年报前有很多利空～管理层内斗、医药行业反腐、预期中报业绩不好、大盘下跌系统性风险等。
但半年报出来后，可以说是利空出尽～所以当日来了个百分之5以上的上涨。
想想未来的派林生物还有什么利空吗？消息的天平已经扭转了～上半年采浆550吨三季报将会有大量产品上市～三季度业绩会超预期的～半年报公司两位副总离职调整，证明陕西国资的管理层入驻更进了一步，想想陕西国资委入驻后会提出什么样的规划？陕西大力新建浆站！业绩翻倍规划～新领导上来是可以的～管理层捋顺～
众所周知上半年前两个月浆站还是在恢复中，之后几个新浆站投产也是最近没啥给力上半年，在这样的环境下上半年采浆量已达550吨，下半年新浆站贡献呢～明年呢～我预计明年最低采浆量1300吨～现在血液制品吨利超过80的有三家，派林说自己现在吨利70，并且新产品投产新产品吨利很高～明年业绩会很好。
我们简单保守算一下：假设明年保守算采浆量1250吨，吨利65，那明年就有8亿净利润，130亿市值除以8现在只有16倍市盈率！对应着这样具有广阔成长空间的行业～这样壁垒高垄断性强的行业～未来陕西新领导入驻宏伟的规划～给保守估计30pe 那就是240亿合理市值那现在才130亿市值，我的看法是这个价位非常低估，对应明年这个时候240除以130涨幅达百分之80%以上。
我算的都是比较保守的，我们看到控股股东一致行动人，个人增持上市公司股份～这件事不单单是股东的态度与股价的低谷。还证明公司未来增发新股的可能性降低，如果未来定增或者增发，股东为啥不定增时候低价增持？定增可能性是降低的。公司也不缺钱。
半年报为啥海外收入没有了？原因是去年封控采浆量少产品生产的少。
东北派斯菲克能否完成业绩承诺会不会商誉减值？这件事我给上市公司打了电话询问这件事，上市公司说派斯菲克有信心完成全年业绩承诺，上市公司管理层说这样话不是空穴来风也是经过计算采浆量及产品量得出的。
半年报收入下降，但各项费用没有下降～原因是销售人员管理人员就在那里，包括新浆站的折旧，要知道上半年采了550吨血浆，然而生产出产品需要两个季度，这样支出大收入小，也预期可见三季报会非常好！相对费用都会下降。
最后结论在未来预期多项利好加持下～现在只有16倍市盈率是非常不合理的，血液制品是刚需发展空间巨大，且不在医保报销管控范围内，又是高壁垒高护城河垄断行业！2023年采浆量达到1300吨，吨利65到70吨利还在不断提升。2025年采浆量达到1500吨，近的说有机会一年涨百分之80的，重大低估投资机会。