今天上证指数还挺强，震荡上行，在金融板块的强势护盘下，收涨0.97%，但是转债市场却走出了相反的行情，惯性杀溢价，最终收跌-1.22%，实盘亏损-0.87%。八月亏损扩大到-0.99%，还剩4个交易日不知道能不能收红…
今日复盘
今日涨幅榜Top10
今日跌幅榜Top10
今天是个股涨债跌的日子，整个可转债市场里对应正股上涨的数量有188只，而可转债上涨的仅有87只。还是继续在杀溢价，从上周四开始已经是第五天了，中位数已经来到124.83，风险已经逐渐释放，在股票没有大跌风险的前提下，我感觉也差不多了。于是今天盘中清仓了乐歌转债，大幅减仓了佳力转债，同时割掉织布很久的两只银行债，光大银行和齐鲁银行，用来补充子弹，补到了强赎博弈、三低和一些低价的网格里。当然如果明天不反弹，打脸了那我就继续调仓，还有一些低价浮盈的可以腾挪！
下面看看一些个股的表现：
京源转债今天低于预期，可惜没有仓位参与它了，虽然37.07%的溢价率下杀仍然还有空间，因为流通规模差不多的丰山转债和润禾转债，溢价率就只有25%左右。当然这也是极端情况了，总体来说，这只新债是机会大于风险的。
榜2的长久转债，午盘正股触发涨停，然而受到转债市场的杀溢价情绪影响，转债并没有及时跟上，是一个很好的追涨时机，因为实盘持有长久转债，早盘冲高减了仓补到别的下跌网格里了，所以并没有参与，其实今天在午盘前探底的时候有好多转债都有非常好的日内机会出现。
涨幅榜上又出现了一个双高次新小盘债的身影，泰林转债，这应该是最近这段时间唯一在涨的双高债了吧，我觉得这是一个乐观的信号，说明游资仍然在转债市场里试盘，在试探和适应新规下的新玩法，等到他们摸出了新的路数，市场的热度会再次回来的。但是这段时间建议还是规避高溢价的高风险转债，虽然我一直都说是要远离双高的，但130对于小盘债来讲在有行情的情况下是机会大于风险的。
跌幅榜首三超是受到强赎（失去溢价保护）和正股下跌的双重暴击，连续两个交易日已经跌掉20%了，所以说强赎的债并不是不会上涨，但是正股行情已经超出我的债逻辑认知范围，所以还是远离的好，人永远只能赚到自己认知内的钱。
另外，今天还有一只值得注意的转债是乐歌转债，正股上涨16.28%，可转债只收涨了1.57%，当然盘中略有冲高，实盘在138.8清仓止盈。对于一只剩余规模只有1.4亿的债来说，放在新规前这恐怕是20cm的暴涨了，不得不说这样真的是离了大谱，在没有游资参与的转债里，规模这个因子简直是一文不值。但是小规模转债的拉伸预期仍然还在，只要游资还在，小盘都有崛起的一天。
正股涨停的转债形态
今天一共有五只转债对应的正股出现了涨停，分别是处在涨幅榜上的长久转债、佳力转债和鸿路转债，以及涨幅稍小的华阳转债和迪龙转债。在没有游资参与的行情里，和大家来简单分析一下正股涨停下的转债合理涨幅（这也是做涨停套利的基础逻辑）
以下所有前提都排除游资炒作的情况下的逻辑，
1. 正股涨停10%，由于溢价率的存在，转债涨幅小于10%
2. 溢价率越高，转债合理涨幅越低，10%溢价率对应5%-7%涨幅，50%以内溢价率对应3%-5%，80%以内溢价率对应1%-3%，80%以上溢价率对应1%以内
3. 正股涨停后，往往存在冲高回落情况，稳妥的做法是回落后进入以合理涨幅作为参考进行涨停套利相对安全。
4. 如果正股封板强，有连板预期，则转债的当天合理涨幅高于第2条
5. 如果正股处于连板中，则转债的当天合理涨幅低于第2条
以上数据无计算公式，为个人在2-4月做涨停套利中统计数据的经验之谈，仅供参考！
新债上市
明天永22转债上市，属于化学制品板块，发行规模7.7亿元，流通规模大约在3.5亿左右，最近的行情暂时先不考虑规模对于价格的加持。
当前转股价值103.32，不同于今天的京源，永冠新材的正股更为强势，因此溢价率或许能给的更多，预计开盘130，尾盘或许在132-135左右，如果明天依然情绪低迷，价格在125左右且有资金轮出的话，可以考虑进行新债套利。