关注基金投资的朋友，一定要仔细阅读这篇长文，信息价值绝对可以超出你的想象。
在基金投资中，最受人推崇的金科玉律就是基金定投，即每周或每月定期投资一支基金，长期能获得稳定的收益。可悲的是，基金定投就是投资小白们一场自欺欺人的游戏，一个把自己的成败交给运气的投资惨剧。
一、基金定投就是“投资大神”给投资小白编造的一场自欺欺人的游戏
当一个投资小白开始准备基金投资，他无论去银行咨询理财人员，还是在网上搜索投资经验，或是请教周边朋友，估计听到最多的建议应该就是：选一只好基金，然后每周或每月坚持定投，最少坚持三年以上，最好是五年、十年，一定可以取得远超银行存款的投资收益。而且他们觉得这个建议确实是为了你好。
他们之所以给你这样的建议，是因为觉得投资小白喜欢追涨杀跌，拿不住基金。涨了就很心动，禁不住诱惑，立马加仓买基金，跌了就很失落，难以控制住自己的恐惧，立刻就卖出基金。这样，他们总是频繁交易，习惯在高点买进，低点卖出，收益惨淡。
于是，银行理财经理、周边朋友、网上大神就建议你：嘿，朋友，何不这样做，不要再看股市和基金了，每月就设定一个时间，闭着眼睛买基金，不管他涨跌，几年之后再取出来，岂不更好？
听到这里，你有没有发现其中的问题？如果没有发现，我就给你讲个搞笑又悲伤的故事。
小明是一个学习成绩不太好的学生，每个月都会参加考试，试题共100道，全是选择题，每题有ABCD四个选项，每题1分。小明在考试时很苦恼，因为他发现出卷老师太老奸巨猾了，每个题中都设有引诱人犯错的选项，小明总是落入老师的圈套，每次考试连10分都考不到。然后，老师语重心长、满心好意地对他说：“小明同学，你以后考试就不要看题了，每题都选C吧，这样你大概还能考25分左右”。然后，小明就认真地听了老师的话，反正考试又不需要看题思考，就不需要学习了，以后他上课天天睡觉，放弃努力，自暴自弃。但是每次考试都很听老师的话，每题全部选C，果然都能考25分左右，成绩比以前还好。老师真是一个为我好的人，小明心里满是感激。
讽刺不？可悲不？老师居然不鼓励小明认真学习，从根本上解决问题，提高自己的成绩，冲击40分、50分、60分，却鼓励他放弃努力，把自己的命运交给概率和运气，这种人真的配当老师吗！
基金定投就是这样，那些给你建议的好心人们不鼓励你思考市场走势和市场风险，他们只是让你无脑定投，不要学习投资知识，等几年再取出来。如果你真能做到，抗住市场的剧烈波动，你确实可以像小明这个笨学生一样，可以获得微薄的投资收益。
问题是，你根本就做不到，因为你基本不可能坚持定投几年，很可能会被市场的剧烈波动吓坏，如果踩不对点，一定会带着亏损离场。比如股灾来临时，一次动辄30%或50%的下跌一定会把你吓得屁股尿流，哭爹喊妈地赶紧取出基金，因为你对基金缺乏思考，几近无知，这未知的恐惧一定可以击垮你的心理防线，啥专家的意见也都听不进去了，让我坚持定投几年，我信你我就是鬼！
所以不要再信基金无脑定投了，基金定投看似是一个科学的游戏，但是在实际操作中，他不仅会麻痹你，不让你好好学习投资，获取更大的收益，还会让你比小明还惨，带着亏损离场。无脑基金定投就是一个看似科学、实则漏洞百出、自欺欺人的游戏。
二、无脑基金定投为什么是一个比较烂的投资方法?
我们就讲一个例子：小华是一个投资小白，他想买基金，但是他不懂，谨慎起见就去向“投资大神”请教，大神给了描绘了一个远景：坚持定投10年，年平均收益率可以超过12%（12%对偏股型基金来说确实是一个还算科学、并不夸张的数据）。小华对这个收益率很高兴，就决定听投资大神的话。
但是，小华在随后的几年投资生涯中，一定过得很郁闷，因为他会遇到一系列让他感到很费解的事情。
下面是沪深300指数与各类基金的年度历史收益率。
如果小华是2010年开始定投普通股票型基金，那么从2010年—2013年这四年，估计他一直都是亏损的，不是说基金投资的每年收益率有15%吗，这差别怎么那么大，难道我请教的不是一位专家，而是“砖家”。算了吧，骗人的，放弃投资，结束定投，全部取出，结果是亏损离场。
如果小华是从2014年开始定投普通股票型基金，那么到2015年中旬，他都是赚钱的，他赶上了好时候，收益率可能超过70%。但是到牛市结束的时候，他的大部分资金还在银行里面趟着，根本就没参与这波投资，结果就是白白浪费了这一波牛市。
如果小华是2015年开始定投普通股票型基金，因为他觉得周围朋友们近两年基金投资赚翻了，自己也要参与。可是悲催的是，2015年股灾，自己刚上车，然后车不是翻了，而是直接爆炸了！！！钱没赚到，直接亏损30%以上。自己估计直接原地爆炸，把建议自己基金投资的人怼得狗血淋头，并发誓再也不参与基金投资。
小华也可能是个缺心眼的人，2010年听了“投资大神”的建议，自己设置好了定投，之后一不小心把软件卸载了，也没继续装软件。反正大神说了，投资10年年化平均收益率有12%，听他的就行。结果10年后，小华重新装软件看了一下，嗯，收益率确实超过了12%，感叹大神还是厉害啊。（手动狗头）
看了上面，你就会发现小华，对市场的波动与走势没有任何概念，结果他要么是亏损离场，要么是浪费行情，收益率可怜。稍微对市场有些思考和观察的人，就不会采用无脑定投方式，他会根据市场走势灵活选择投资的时间点、投入的金额以及离场的时机，最终收益率会远远超过小华。
基金投资最重要的两个问题就是择时（也即选择投资时间）和择基（也即选择好基金）。择时就是预判未来市场走势，选择何时买入基金、何时卖出基金以及买卖的金额。基金无脑定投就是不对择时做任何判断，向上文说的小明考试的方法一样，直接把投资收益全部交给运气和概率，这相当于直接废掉基金投资的一条腿，你们觉得这合理吗？推荐你这样做的人真的是投资专家吗？
关键是，放弃定投、认真择时真的很难吗？其实对于基金投资来讲，很简单！如果你是一个谨慎、但是基础很不好的小白，你的择时也可以做的很好。仔细观察上面两个图：
第一个图你会发现，中国股市总是涨高了会跌，跌狠了会涨，只要股票跌的越低，你就应该越多买基金，尽可能快的买进去，不要一点点定投，然后就是躺好不动，等待牛市的到来。只要股票大涨，接近历史峰值，赶紧抛掉。
如果你觉得上面那个图有点玄乎，可以看第二个图：普通股票型基金只要某一年的跌幅很大，那么第二年就是买入基金的好时机；如果连续几年累积涨幅超过70%，那就可能存在较大的风险，需要卖出基金。
简单不，这些数据很好搜集，网上随便搜一下就行，而且我就用两分钟就把这件事讲清楚了。如果你有心再研究一两个星期，择时的水平绝对可以秒杀市场上70%的基金投资者。还需要傻傻无脑坚持定投10年嘛。
以上分析你就可以看出，定投其实是一个超级烂的基金投资方法，其实你只要认真研究半天，就立马可以改进你的投资方法，让你的投资收益大幅提升。
三、谁是鼓动大家无脑进行基金定投的罪魁祸首？
其实，任何事情的罪魁祸都无外乎两种人：利益所得者及不明事理的推波助澜者。
中国的现代金融市场发展基本都是向西方学习的，因为我们起步比较晚，1990才成立上交所和深交所，但是西方已经发展一两百年，已经形成比较成熟的发展经验。
同理，我们的许多投资学习资料、投资理念也是向西方人学习的，备受推崇的投资经典书籍，基本全是西方人写的。最受代表性的就是，巴菲特和芒格，国内一些顶级投资人也是他们的忠实信徒，即使没炒过股票的人也听过他们的大名。
但是就像马克思主义到中国有些水土不服，西方的一些投资理念到中国也有点不切实际、需要改进。定投就是来源于西方，但是有点水土不服，需要根据实际情况作出修改。
基金定投为什么在西方那么受普通人欢迎和推崇？就拿美国来讲，人家的股票市场总体一直上涨，你什么时候买进去都可以，都会取得稳定的收益，也不用担心股灾，钱一下子全没了。还有就是美国人就不爱积蓄，银行里面没有多余的存款，也没法像我们一次性投资很多啊。美国人定投就相当于中国人把钱存进银行，工资发下来后，为节制消费、增加积蓄，中国人实选择存银行，以后可能会买房、买基金做投资，美国人则是直接买基金。
但是定投在中国为什么就是不行呢？你可以看看中国的股票市场，你要是买基金或者买股票买到了山顶，三五年你估计都回不了本，投资的过程中非常考验择时的能力；还有就是中国人爱积蓄，基本把钱都存进了银行，但是投资理念比较落后，试想一下，在股市的低点或者牛市刚要启动的时候，不是一点一点往里面投，而是把钱快速投进偏股型基金，然后趴好不动，享受牛市的上涨，感觉到高点之后，就全部卖掉，这样是不是更合理？
但是有些利益所得者，他们却完全照搬西方那套投资方法，大肆鼓吹基金定投，希望你不要对基金的择时进行思考，坚持无脑定投三年、五年、十年，买进去后最好永远不要取出，持有的时间越长越好。如果你真的这样做，那么谁会收益？
基金公司当然会受益，因为他们可以收管理费；销售机构（主要是银行、互联网销售平台、券商等）也会收益，因为他们可以收买卖基金的手续费；还有穿着马甲的基金公司自媒体，和与基金公司高度关联的大型媒体，他们是穿一条裤子的人，自然也不能把话说的太实在。
谁又是不明事理的推波助澜者呢？是我们这些没有自主思考意识、盲信西方的投资理念、没有责任心的“投资大师”。这些人有没有想清楚，放弃无脑定投、让他们做好择时真的那么困难吗？你是不是对国家的九年义务教育没有信心？（不好意思，我觉得搞清择时的问题，初中知识就够了，而且也不需要花太长时间。）
我们随便丢给他们一个建议，让他们无脑定投，真的是为了他们好吗？就中国股票或基金的凶险程度，稍不留神就会亏损。他们有可能是拿着自己积攒十几年的血汗钱，也有可能是自己的生活费，随便给他们这个建议，确定不是坑他，让他去送人头？
如果我是那个向你咨询的投资小白，我一定非常伤心。我是拿着我十几年的积蓄去投资，我半辈子的心血，你却告诉我：基金投资应该无脑定投，像小明考试一样，不看题只选C，不要发挥你的思考能力和主管能动性。如果这样，我一定非常气愤地说：大哥，我在做一件影响我一辈子的重大事项，我们受过高等教育，如果我在做这么重要的事情都不要清醒一些，多思考，多学习，那么我二十年的书是读到狗肚子里了吗？？？
在投资小白向你们咨询基金投资建议的时候，你不要怀疑他的智商，更不能鼓励他无脑定投，不对市场和投资这件事进行深入思考，你应该你就应该告诉他：朋友，基金投资的收益率确实比较高，但是不能盲目，你可以先投资一两千块钱感受一两个月，然后抽几天时间好好研究择时和择基的问题，学习的难度并不高，初中水平就可以看懂，等你看懂了，再多投一些，看不懂就不要追加投资，直到你看懂为止。
所以，如果你是一个投资小白，有人建议你三年、五年坚持定投、不要放弃，那么就可以判断，他不是屁股和立场有问题，就是对基金投资这件事真的不懂。
四、基金投资真的很难吗？
基金投资真的不难，难的是你很难找到有价值的信息和资料。
网上信息满天飞，但是这些信息绝大部分都没有太大的作用，它们不是垃圾信息误人子弟，就是在比较琐碎的事情上反复纠结，却忽略了基金投资的主体框架、体系原则，看起来常常让人云里雾里，越看越糊涂。
其实基金投资应该先建立一个大的投资体系，基本就是处理择时和择基的问题。然后在这个框架下逐步搞清各项细节。如果你不想研究太细的情况下，你只需要搞清这个框架下几个重要的原则就行，这样你的投资水平就可以超越绝大部分人。初中生认真学习一两个星期就可以看懂，更别提高中生、大学生了。
而我接下来几天就来帮大家建立投资框架体系，让没有金融基础的人也能很快地学会基金投资。敬请期待！