均值回归,今年说不一定,风水轮流转了
前6个亏损股就造成了近50%的亏损。
(2) 主要盈利股: 兰花,晋控,联创股份,金雷股份,中京电子,黑芝麻。
合计盈利占总本金约30%。
总结原因:
(1) 市场确实非常恶劣,下半年一路下跌,如果不能抓住主流机会,重仓错误板块,几乎没有挽回盈利的机会,典型如中矿,浙文互联,科信等;
中矿资源非常典型,我在11月初90进场,技术上看不错,放量平台突破,但是后面一路下跌,几乎没有反弹,截止12-30,收盘66.66, 跌幅高达26%, 这可是一个高增长的10PE的绩优股。
(2)市场波动非常大,确实难以把握,典型如苏州固锝,我在下半年16.x 的位置进场,以为半导体会来一波行情,结果一路从16.x跌倒了10.85,跌幅高达40%,还是基本不给机会的下跌, 然后又从10.85一路上涨到16, 期间基本面发生变化了吗? 并没有,都是市场情绪的影响。 我之前过于乐观,加仓太快,后面13.x止损出局,造成了较大的亏损。
再比如煤炭,上半年,煤炭走势强劲,我重仓煤炭,取得了很好的收益,甚至在5月重仓煤炭,取得了单月50%的好成绩。但是在6月中之后,资金疯狂杀跌煤炭,山煤一口气从20杀到14, 跌幅高达30%,之后,又从14拉回到20,接着又从20一路杀跌,跌回14.5。 我6月猜错了节奏,高位加仓,低位止损,一来一回,利润回吐颇多。
核心原因是什么:内卷! 机构手法,拉开区间,震荡获利。
(3) 投机思想要不得,尤其是市场不好的时候。
典型如浙文互联,科信技术,前者是所谓的元宇宙概念股,后者是所谓的储能概念股。 买入的位置并不高,可是资金杀跌起来,一路下跌,根本没有反弹的机会。
说起来,浙文互联的业绩一直还不差,科信呢,昔日大牛股。
按着技术走势买,看着前面持续放量,上涨,一买进去,就开始跌跌不休。
对于这种没业绩的股,持有确实心里没底,谁知道底在哪里?
(4) 价投的方法彻底实效
上半年煤炭火爆,9月后,煤炭基本是一路阴跌到了年底,业绩好不好,非常好,兰花只有4pe不到,分红率都有10%以上,陕煤好不好,非常好, 现在不到5pe,硬是从25跌倒了18元。 可是市场就是不给机会。如果。。。 不是在1-3月的低位拿住,持有,只要在稍高的位置买入,基本年度收益盈利都有困难。 很多雪球价投大v,上半年意气风发,下半年忍气吞声。
典型的股还有中远海控,兴业银行等。业绩再好,毛线用不顶,从年头跌倒年尾,低位买入,等待估值修复的办法太被动了。
教训是什么?
(1) 市场一直在变,要跟上变化。 内卷的市场必然波动巨大,获利多了,就要砸盘。 所以业绩再好的股,阶段涨幅大于30%了,一定要注意及时止盈,成本降下来,高位敢卖,低位敢买。 别搞反了。
(2) 一直处于下跌趋势的股和板块,尽量不要碰,比如锂矿股,今年一年都非常差,除了4-5月反弹一波,全年都在下跌趋势,那就不要买,买的再低,也还是跌。
比如66.66的中矿,位置低不低? 肯定低,可是谁敢说就会涨了?跌倒55可能吗?非常可能。
(3) 板块一定要选对。 不同阶段,市场主流是很不一样的,年初的煤炭,储能,4-5月锂矿,之后的风电,10月的医药,12月的食品。 选错板块,是非常致命的问题。
比如,我12月果断砍掉中矿,科信,转向食品板块,黑芝麻,会稽山等,弱市都有较好的收益。
(4) 30%定律要注意- 优质的个股上涨30% 要注意做好止盈准备, 优质的个股板块下跌了30%,可以考虑抄底做反弹。 市场内卷,都是考虑震荡区间获利。 没有一直涨的板块,也没有一直跌的板块。
最后,展望一下2023年:
(1) 市场肯定好于2022年,经济再恢复,俄乌也搞不动了。市场处于低位。
(2) 板块上2个选择:1. 做好大消费板块,这是确定性很高的板块,食品,饮料等; 2- 做好优质板块的超跌反弹, 典型如锂矿,光伏,风电, 甚至券商。
(3) 杜绝简单的价投思维,不搞估值修复。要做就做反弹,跟着大部队走。
不要买高位的所谓价投股,类似2000元买茅台,50买招商一样。 这几乎是最傻的办法。 只会亏钱,不会赚钱。
(4) 搞投机股,可以,但是一定要买主流热点板块,要做好止损准备。 板块不热了,赶紧撤退。
最后,预祝大家2023投资顺利,身体健康,万事如意!
$黑芝麻(SZ000716)$ $神火股份(SZ000933)$ $会稽山(SH601579)$
均值回归,今年说不一定,风水轮流转了
会稷山还能起来吗?今天4000多只股涨,就几百只跌而已,哎,忒弱了
这个总结到位,学习不少。很多时候市场讲道理,但是很多时候没有道理可言。下面几点总结的太好了:
“低位买入,等待估值修复的办法太被动了。”
“市场一直在变,要跟上变化。 内卷的市场必然波动巨大,获利多了,就要砸盘。”
“杜绝简单的价投思维,不搞估值修复。要做就做反弹,跟着大部队走。”
还有不少,值得认真学习。
老师黑芝麻还能拿吗