#苹果产业链# 本月立讯精密回调超过20%，歌尔股份回调超过25%，主要是受到Airpods耳机产能利用率和机构对明年增速悲观有关，在高估值之下，成为机构砸盘的首选。但回调之后，目前位置看明年，立讯精密估值为34倍，歌尔股份为30倍，对于Airpods耳机明年增速，机构分歧也很大，比如天风郭铭錤预测AirPods出货量在1H21将持平或衰退5–10%，而中金科技认为歌尔股份明年Airpods出货有望增长60%。

但目前股价已经反映了悲观预期，所以这个位置性价比不错，可以开始考虑布局，我认为目前TWS耳机渗透率仍然比较低，明年不会不增长，只是从高增长回到正常的增长，对立讯和歌尔，我认为明年很有机会实现30%以上的增速，这个位置即使后面没超预期，也能赚个业绩增长的钱。

另外周末也传出苹果iPhone 12加单的消息，这个位置苹果链也是有望出现反弹，上周五板块已经有所异动。

#TWS耳机# #消费电子# $立讯精密(SZ002475)$ $歌尔股份(SZ002241)$ $领益智造(SZ002600)$