$鸿泉物联(SH688288)$ 事件：11月2日，交通运输部发布了关于《道路运输条例（修订草案征求意见稿）》。其中第123条规定“ 客运车辆、危险货物运输车辆、半挂牵引车以及总质量12000千克以上的载货车辆应当按照有关规定配备具有行驶记录功能的卫星定位装置和智能视频监控装置，并接入符合标准的监控平台。”半挂牵引车以及总质量12000千克以上的载货车辆。新增重货市场有望为车载视频监控市场带来重要确定性增长点。
根据中交兴路发布的《2019年中国公路货运大数据报告》，截至2019年底，全国货运车辆达613.7 万辆，连续三年呈现稳定上升趋势；规定报废年限为15年，但根据历史销量，按年报废100万辆估计，实际使用寿命约7年，预计今年销量全年预计不少于140万台；由于载货车辆体型较大，通常需要更多设备，短期预计主要以BSD和DMS为主，单价按2000元/台套估算。以此估算，重型货车后装市场规模约在120亿元以上，前装市场规模约28亿元/年。
公司介绍：公司在前装做的比较多，锐明技术在后装做的多（主要客车，公交，网约车），锐明技术做的主要是车载录像监控，与公司的产品结构不一样。公司在新规出台后会与锐明技术在后装有一些竞争，但锐明技术想进入前装整车厂的难度很大（之前已经规划了很多年也没什么成果），因为整车厂对于供应商考察期很长（公司重汽磨合了五年多才进入）。公司通过前装来做后装更容易点，当然后装的竞争更大，价格也低一点，后装的要求也低一点，对功能要求不高。公司以重卡为主，渣土车和中轻卡也有部分业务。
Q：拆一下重卡前装后装的比例如何？
A：公司去年以前基本上都是重卡领域，行驶记录仪和人车交互终端产品都是供货重卡，去年四季度开始受国六标准，开始供货中轻卡加装Tbox，公司这部分市场容量也翻了3倍以上。目前重卡仍然占比比较大，约70%左右，其中前装是90%左右（行车记录仪和人车交互终端等），后装的Tbox10%左右。
Q：政策截止时间12月2日，但没有明确的落地时间（即什么时间要完成什么比例），公司对于未来的节奏如何看？
A：意见稿截止日后，预计明年一季度或者二季度会发布标准，然后再少于半年的时间会批量安装，公司产品部门明年8月份开始预计就会开始安装（当然这个时间只是预期，无法确定，所以仅供参考）。
Q：国家统一政策出来后，是否会导致强制性需求而推动竞争者大幅进来，从而导致价格战？
A：前装进来大的参与者的可能性不大，因为小的厂商很难进入汽车整车；后装可能会有新的参与者。
Q：新的政策出台后对于前后装业务的影响如何？
A：公司前后装同步推进（前装客户多一点），现在新的文件出来后会导致产品单价提升（替换原来的硬件组合）。后装单车价值可能也会有提升，但是幅度会比较少。
Q：政策出台后上下游企业或者消费者如何反应？
A：公司前三季度做了2600万左右的前装ADAS业务，从车厂的反馈来说每个月比较稳定，前装的安装意愿还是比较强烈。后装业务方面渣土车比较成熟，但是公司没有找到合适的客户交流咨询。