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美团感觉还蛮难的,

感觉只有外卖有核心壁垒了(这一块还是很强),

但是现在外卖红包也便宜得不行(5快钱抢30元红包 还有很多免费红包)。

团购套餐被抖音完全抵死,

套餐用短视频的方式引流更快+销量更好;

社区团购完全被拼多多抵死,

低价才是王道。

$美团-W(03690)$ $拼多多(PDD)$ $恒生科技指数(HKHSTECH)$

全部讨论

另类资产研究员2023-11-29 15:05

拼多多有买菜呀

小散踏江湖2023-11-29 13:32

医美,买菜是不是还有希望

另类资产研究员2023-11-29 13:13

认同

韩老师h7b2023-11-29 13:08

外卖对于美团而言有壁垒,但是利润的天花板太低了。外卖平台链接的商家和消费者,都对价格敏感,餐饮整体更是一个微利行业。美团的客户不赚钱,美团也赚不了太多钱。单个订单利润低,能不能靠量取胜呢?很显然也不难,美团在外卖行业已经70%市占了,外卖的渗透率也基本见顶了。
本身外卖和优选就是薄利走量,维持平台流量的业务,真正高毛利的是团购到店业务,但是通过财报可以看出,这块被抖音挤压很严重。
对于美团,规模盘无法维持高增长,利润盘无法守住高利润,估值自然要重塑。

股汇油20202023-11-29 11:46

补贴力度大尚且如此