Q&A
Q：今年和未来昇腾算力的出货量预期以及价格变化情况如何？
A：昇腾今年的出货量大概在10万片水平，对于2024年，整体出货预期是非常乐观的。预估范围在30万到60万片，其中30万片为保底数量，说明这个水平是肯定能够实现的。价格方面，从去年起价格一直在上涨，当前大约达到了12万一片，较去年上涨了约一倍。对于价格后续是否继续上浮，如果发生，单价有可能看到四五万元。
Q：目前昇腾的生产需求和供给情况如何？
A：生产需求旺盛，原因在于美国对高端GPU和CPU的出口管控，中国市场对国产算力需求显著增加，去年增长了接近400%。今年需求方面基本上能保持去年的增长速率。供给情况则受限于芯片代工产能，但今年产能有一定程度的改善，产能角度可以支持预期出货量。
Q：目前昇腾的主要客户有哪些？它们的需求量如何？
A：目前主要客户以互联网运营商为主，大约占到了市场需求的五成多到六成。计算中心和算力中心租赁服业务需求占比约为15%左右，此外还有运营商可能占到10%以上。互联网巨头等大客户需求巨大，例如华为云一年的需求量在10万张卡左右，腾讯等其他大客户也有几万到五万张卡的需求。
Q：下一代昇腾产品910C和920的出货时间以及性能参数有哪些？
A：910系列产品将在今年出货，提供样片用于内部外部验证；量产放量预计在第二季度之后。至于性能，910C的半精度浮点性能可达1200teraflops以上，而下一代产品，即920系列性能更是令人期待，在2025年可能会达到1万teraflops以上。性能方面能够达到或接近目前英伟达H100的水平。
Q：国内算力需求情况如何？昇腾的市场份额预期是多少？
A：国内算力需求依旧旺盛，去年占30多万片，预计今年可以达到100万片级别，约是去年的三倍。华为昇腾在理想情况下，可能占据大约一半市场份额。
Q：如何看待其他竞争对手，例如英伟达和AMD的算力和出货情况？
A：尽管其他竞争对手，包括英伟达和AMD等都在推出新产品，由于美国的出口管控策略，他们很难大规模向中国市场供货。去年英伟达在中国市场大概有20万片的出货量，今年预计可以达到20到30万片。但总体来看，华为昇腾在国内市场的地位显著，国产算力整体优势显现。
Q：昇腾在卡间互联集群算力问题的解决情况如何？
A：目前已经可以做到2万张卡的集群规模，算力大概相当于英伟达的六成。未来的910C产品将支撑5万张卡的集群规模，希望在性能上至少不低于英伟达A100的80%。作为解决方案，910C将提高互联带宽至约800GB，并通过新的集群网络和交换机支持更大规模集群，接近5000个节点。
Q：国内基金在昇腾算力领域的出货量预期是多少？计算这些预期的依据是什么？
A：预计昇腾大概的出货量是在50到60万片。这个预期主要是基于对市场的风险、去年中国市场情况的分析以及目前客户的需求了解。还包括大客户和整个行业目前的需求量。至于英伟达，不单单是H20型号，还应该有包括但不限于H130和A100等其他型号，通过合法渠道和特殊渠道流入中国市场的数量，可能在20万到30万片。其他国内的算力厂商如海光、寒武纪和国内的GPU厂商等，预计占据剩余的份额。
Q：当前国产算力市场情况如何？未来展望是怎样的，有哪些支持政策？
A：目前国产算力市场中，互联网厂商的占比可能降到50%到60%。配套厂商主要有华龙通信、菲尼克斯，以及一些台湾代工厂商如富士康等。未来随着800G光模块的需求增加，可能会对应招标800G光模块。至于补贴政策，各地方政府为了支持国产算力如升腾、智能和鲲鹏等，针对使用方有补贴政策。这些补贴有助于推动用户使用和租用算力，且很多中小客户受益于地方政府提供的补贴。一些主要城市如武汉、西安、成都、沈阳、长沙和青岛已经出台了相关政策。政府采购可能是以政府和互联网等客户需求为主导，潜在的政策可能推动必须配置一定比例的国产算力。
Q：2024年的出货量有何预期？主要产品型号有哪些？
A：2024年预计出货量仍然保持在50到60万片。出货的产品主要包括910B、910C型号，但以920C为主，309型号预计占一半以上。920的具体进度是明年出货，从上半年开始向下半年逐渐转为正式供货。
Q：国产算力替代有哪些行业的具体要求，昇腾芯片的机会如何？
A：不同行业对国产算力的替代要求各有差别。例如，运营大型行业可能要求今年的国产化率提高到80%，金融行业的国产化增幅需达到50%以上。这就意味着这些行业会优先采购国产设备和芯片，昇腾芯片因而获得较高的市场接受机会。特别是政府、金融、运营商等显著推进国产化的行业，对昇腾芯片需求较大。相比之下，如互联网行业并没有严格的国产化要求，购买决策更多基于市场导向。昇腾芯片在各大行业中拥有不同程度的胜出机会，尤其是在国产化推进力度较大的行业中。
Q：国内资源中心建设情况如何，昇腾芯片在其中的比例和分布情况？后续市场对算力的需求趋势是怎样的？
A：国内约有100个资源中心已建成或规划在建，华为昇腾芯片在其中的占比最多。未来两年，国家将注重新集群的建设和现有集群的扩容，新建集群数量将有所增加，例如电信、上海集团等地都有新的资源中心在建。这些新建和扩容的资源中心，加上数据中心的扩容需求，将带动对算力的持续需求，算力的需求将以新建为主，辅以扩容。需要注意的是，这些资源中心中，涉及昇腾芯片的部分可能会影响到其市场的机会及份额。液冷技术在资源中心中越来越受到重视，其中以门板式液冷为主，华为与多个制造商合作以满足液冷产品的技术要求。
Q：关于服务器市场规模和销售目标，有哪些预期？
A：到2027年，算力服务器市场可能需求达50到60万片，按现价估计可对应12万到15万片。受昇腾910影响，平均价格可能上升，使得市场规模进一步扩大。根据当前趋势预测，今年市场销售额预期可以达到600亿元，但实际销售额可能会更高，因为最终产品形态为服务器，会产生额外的增值。从服务器的视角来看，整体市场是一个千亿规模的市场，对于昇腾芯片来说，市场潜力巨大。
Q：国产算力市场的总规模是多少？
A：目前，昇腾所主导的国产算力市场总规模达到了1000亿人民币。
Q：销售目标以及业绩指标设定是怎样的？
A：公司设定了一个销售目标去符合业绩指标。当前国家设有三种业绩线：保底线、挑战线和一个空间区间。保底线在30万台左右，这是相对容易实现的目标，即年度业绩的“及格线”。挑战线则设置在五六十万台之间，同时存在一个中间区间供我们平衡业绩控制。
Q：在这样的市场规模下，运营商和互联网厂商分别能够获取多大份额？
A：运营商能够获取的份额并不会达到300亿这样高的规模，大约只有10%多一点，互联网厂商可能会达到五六百亿元的水平。
Q：当前的产能是否可以保证达到以上提到的销售目标？
A：产能方面能够得到保证。目前昇腾算力的利润非常好，毛利可达90%以上，公司因此会保证相关的产能。在芯片的产能供应方面，会有具体的保掽施。尽管封测等方面的具体数据不完全掌握，但整体产能是有保证的。
Q：产能能否满足所有订单需求，或者是否有需求是计划推迟到明年的？
A：确实存在因产能限制而无法在当年完成的情况，供货周期一般为三个月。有部分订单会推迟到明年交付，这是因为市场需求与产能的现实对接所必需的安排。
Q：910C是否可以实现万卡互联？规划的最大卡数是多少？
A：910C可以实现万卡互联，目前已有规模为5万张卡的项目。
Q：昇腾的芯片产能有足够的保证吗？
A：华为控制的产线能够保证昇腾芯片的产能。预计每月可以生产出数量达到3万片的芯片，并且质量和良品率也在逐渐提升。当前的良品率为93%，有望在年底提升到80%。考虑到这些因素，全年拿出2万多到3万片的芯片用于生产是完全有可能的。