第一次参与配债,打新中不了着急呀。。。
举例:
以这周三申购的君禾转债为例,每股配售额为1.473元,配置一手也就是1000元需要买多少股呢,1000/1.473=679,股票买入都是按1手100股为单位,所以需要买入700股(即7手)君禾股份,可以配置1手君禾转债。需要的金额是成交价*700股,假设16.74元买入的,则需要11718元。
在可转债发行前一天(也可以更早),也就是这周二买入700股君禾股份,那么在周三就可以配置10张转债,周三的时候只需要在交易软件里点击配债买入就好了,而且配债后还可以顶格申购可转债。同时周三还可以卖出君禾股份。
总结一下步骤就是:可转债发行之前买入正股,发行当天买入配债,同时可以顶格申购新债,卖出正股,剩下的就是等待可转债上市了。
下面分析一下几种可能的结果:
1、买入的正股涨了,后面上市的可转债也涨,这个就是利润最高的时候了。
2、买入的正股跌了,但是跌幅不大,后面上市的可转债大涨,稍稍赚一点。
3、买入的正股涨了,即使可转债上市破发也亏不了多少钱。
4、正股大跌,亏损的钱远超后面的可转债上市的盈利。
我们以第四个亏得最惨的为例:
这周五发行的翔港转债,每股配售额为1.4090,1000/1.409=710股,翔港科技周四股价在17-16之间,假设16.5买入买入正股,周五配债,但是翔港科技周五直接低开9%,接近跌停,股价低至14.45,这时候亏损高达(16.5-14.45)=1435元。及时配的可转债大涨30%,也亏损了1100多块钱。
所以这个方法一定要谨慎使用,当然也有盈利的,以恩捷转债(128095)为例,该转债2月11日打新,如果10日收盘买入1000股恩捷转债,可以获得20张配售转债,11日开盘卖出正股亏83元(假定费率为万2.5),20张转债盈利600元,合计盈利517元,看起来还不错。
什么样的正股才适合参与转债配售呢?
我们可以假设买入1000股,看看能配售多少张转债,然后根据这类转债的平均溢价情况,看看配售的转债能获得多少收益,可以覆盖多少正股亏损。正常情况下,能够负担2%以上亏损可以考虑参与。
什么情况下可以买入正股呢?
1、一直就看好的公司,并打算长线持有的,可以考虑买入
2、可转债发行前一天,正股低开或则收盘价格较低
3、可转债发行前两天,正股低开或则收盘价格较低,可以考虑,因为大多数股民可能会在可转债发行前一天买入正股配债,推高股价,这时候安全垫比较高。
今天就分享到这儿,希望能帮到大家,最后再强调一下,抢权配债的风险也不小,还请谨慎操作哦!