一，2026年净利润
公式:2023年净利润*每年增长率+减少折旧带来净利润
1318*1.05*1.05*1.05+140=1665亿。
每股净利润1665/214=7.78元
二，2024-2026年派息
公式:(2023年净利润*每年增长率+减少折旧带来净利润)/总股本*派息比例*(1-股息税比例)
2024年
(1318*1.05+140)/214*0.72*0.72=3.69元
2025年
(1318*1.05*1.05+140)/214*0.735*0.72=3.94元
2026年
(1318*1.05*1.05*1.05+140)/214*0.75*0.72=4.2元
三，回报率
假设2026年10PE，每股净利润*PE/港币人民币汇率+(2024-2026年股息税总和)/港币人民币汇率
7.78*10/0.927+(3.69+3.94+4.2)/0.927
=83.9+12.76=96.66港币
按照港股10PE估值，
2026年每股合理市值83.9港币，合理回报96.66港币，除以67港币，回报率44%。