回复@STH_: 同意，就是贵。下不去手。//@STH_:回复@STH_:一年半过去，海天腰斩，移动我一直拿到现在涨了60%。刚刚去看了眼海天有没有机会，发现一季报还不错，重回10%左右营收增长，利润持平最高的21Q1，今年全年有机会70-75亿盈利。
但股东回报还是很糟糕，去年分红率提升到65%，但不确定是否是因为业绩下滑的一次性分红率提升，历史分红率一直50-65%左右。比较恶心人的是管理层自称去年股东回报率达到70%，但其实一部分是用于股权激励的回购，这明明应该计入成本而不是股东回报。同时，账上的现金越攒越多，都快300亿了，却不增大股东回报，拖累了roe。一边回购股权激励，一边高管减持，我对管理层的人品有很大的存疑。
看看隔壁股息率差不多的农夫山泉和东鹏，人家可是30-40%的年增长率，而且细分的茶饮、功能饮料天花板更高、增速更快。不到15%增长率的公司一概得要求踏实的股东回报，不然不看，除非增长率能让我闭嘴，股东回报和业绩增速总得有一个呗。
涨了60%的移动还能在我持仓呆着，腰斩的海天甚至还是不配一个观察仓。
$海天味业(SH603288)$ $中国移动(00941)$ $农夫山泉(09633)$