多谈两句个人目前的操作策略——双向策略

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何为双向策略,既股票做多,期指做空,但不是阿尔法对冲,阿尔法对冲是基本不动的,而我的双向策略是经常进行择时操作。仓位上大部分时间维持股票仓位和一定比例的对冲单,且维持净多仓。

目标是下跌时让股票少亏,赚期指的钱;上涨时让期指少亏,赚股票的钱。判断错误时,无论大盘涨跌市值波动平缓。

也就是说该策略的目的在于判断正确时盈利,判断错误时不亏,每判断对一个拐点就会有比较可观的盈利。

优点是无论大盘什么位置什么行情,都有机会盈利,错过的只是时间而不是行情。

风险在于择时,既然择时是人为的,就会有判断错误的可能,但由于对冲都在净仓之内,因此风险可控。

有得必有失,缺点是双向思维能获得向下利润,在向上时则很难全力做多,容易导致在单边市的时候阶段性踏空。正常,不能追求涨时比别人挣得多、跌时还获利。

为何采取双向策略?之前的帖子说啦,因为虽然一个月前就不再判断有3浪下跌,但对行情并不放心,对后市观点是震荡,对博弈热点股又不擅长,所以宁可挣交易的钱,也就是挣辛苦钱。

效果如何?其实效果还可以,股票仓位跟涨了(虽然仓少,至少有仓),而期指空单没亏钱,过去两个月的反弹里,经常放出择时空单,有挣有亏,总体亏了不到2万,如果是长持空单对冲,亏损会达到50万-80万。所以,择时空单还是取得了很好的效果,实现了指数向上期指不亏钱的目标。


后市操作计划:坚持双向策略,虽然在上升趋势中有点辛苦,但总有机会派上大用场。

精彩讨论

老子有根大香肠2015-11-19 22:19

别扯了,滑头在股市是死的最快的

浪里小毛虫2015-11-19 19:10

股市里面活到最后的,一定是那些投机取巧的人。

全部讨论

2015-11-19 23:34

quisheng
       大盘今天上午盘整,下午突然拉伸,尾盘收于3617,成交3284亿,昨天是3923亿,又一次缩量上涨,今天的大涨可以与周一的大涨做一个比较,那天的阳线实体86点,今天是43点,那天的量是3694亿,涨了4个小时,加上第二天的1小时,一共5小时,今天的量3284亿,涨了2小时,也就是到今天收盘为止,今天的强度没有本周一的强,当然从辩证的角度看,今天的量小,也为明天更进一步的放量留下余地,那就看明天吧。我不对明天的走势做预测,明天确实各种各样的走势都有可能,但最好的走势是继续放量收中阳,创出本轮反弹的新高并稳到收盘,那么预示一轮几百点的行情又开始了,假如机构又如上次那样,上午冲高,下午回落,收中阴,那么说明今天的下午的走势是骗人上当的,结果自然不好。另外明天收小阴小阳,也不太乐观。我自己在今天上午开盘前与球友的公开聊天中,已经表示,我已经在昨天收盘前把周二在高位卖出的300ETF中的绝大部分全部买回,主要原因就是为了对付大资金突然的动作,再加上我的仓位比较轻,买入以后套住也无所谓,只要我的成本降低就行。收起
今天 21:08来自雪球
       从收盘后的消息看,央行《要闻:央行将分支行SLF利率下调10个基点》可能提前给人知道,那么明天还是要走人。

2015-11-19 23:11

啪啪啪

2015-11-19 22:42

2015-11-19 22:24

只知道对冲基金平常没业绩,股灾的时候死的最惨

@飘仙的个人日记
感谢仙大。今年股灾前一直跟着一位证券行业的朋友炒内幕股,没想股灾来了跌得最惨的就是这些没业绩的内幕股,损失惨重。股灾后痛定思痛,把风神的日记好好看了一遍又一遍,看完后发觉选股对自己来说太难了,而且按照标准,现在的小票也实在选不到能下手建仓的。偶然间接触到分级基金,近段时间一直在摸索A和B在指数分级之间的切换,有点像你的策略,只是A和B风险收益完全失衡,是很难做到你这样择时对冲的,而且对行情的判断也是很难。还在一直寻找自己的能力圈下的操作方式。当然如果有好的股票跌到合适区间,就像12年全市场只有20几倍市盈率时,也会满仓持股。这波反弹行情实际自己踏空很多,我有一位同事满仓+贡柑买跟输的票,现在都基本回本了,天天在我面前讲跟输的理念,称以后无脑买入跟输的票,然后按周叔的止盈法,完美!我不知道自己的策略是否有效,也可能比不上同事跟跟输买的策略,但我想,建立自己能力范围内有效的交易思路很重要。与仙大共勉!

2015-11-19 21:29

mark

2015-11-19 21:21

这就是alpha套利?

2015-11-19 20:35

飘大请指教一下,在你分析确定性上涨趋势时,最大仓位是多少?@飘仙的个人日记

2015-11-19 20:28

这手法挺适合现在的三步一回头的行情,每步100点,回头望月150点