我想说的是,六间房和宋城景区的观众并不重合,宋城和六间房之间最多是互补,而非互相引流!
3、对演艺模式扩张的担心。现在宋城主要是在南方的成熟人气景区布点,这样成熟的、能快速上业绩的景区本身就不多,成功布局了三亚、丽江、九寨沟后,又布局了桂林、张家界,剩下的成熟人气景区也不多了,想象的空间不大了。所以,宋城也开启了轻资产拓展,宁乡是个开始。这是这样的轻资产扩张,如何在不伤害品牌的情况下,在不引起审美疲劳的情况下,快速扩张,还有待于考察,如果宁乡成为“爆款”,或许项目也会纷至沓来。例外,北方的景区,因为天气原因更可能做室内,而室内目前没看到宋城有尝试。至于上海这样不依托市场,依托城市的演艺,需要上海项目落地的表现来检验。
4、对六间房的纠结。六间房,属于互联网直播。互联网直播现在是风口,随着各路资金的杀入,包括互联网大佬的介入,竞争异常激烈。而基于互联网赢家通吃,老二只能辛苦喝点汤的尿性,六间房着实让投资者揪心,更何况现在很多关于直播平台排名里面,并没有六间房。虽然现在六间房和宋城有对赌协议,而且雪球嘉年华上的张闲张总也说,2016年六间房业绩超出预期,只是现在的好并不代表以后的好,这就是互联网的生态环境。 但是我认为,六间房虽然成不了行业的龙头,但是如果和线下的宋城景区结合的好,在宋城的每年几千万客流量的口碑传播下,以及自身主播引来的大流量下,赚钱并且模式转型也不是不可能。可以不再是纯直播平台,还兼顾演艺公司、经纪公司的相关功能,那么也能过好日子,而且还能和宋城的线下形成一个线上线下的闭环。
目前看来,2017年,宋城演艺没有太大的动作,很多项目的落地和产出都要在2018年以后,所以今年更多的是依靠内生性增长。当然,也不排除今年有新的动作,如新的并购、新的项目签约等等,以此再度提升投资者对宋城的投资预期。或者真的如@飞龙在天论道 说的,“18年会是分水岭,机会和风险共存”。
基于上述的判断,现在的估值不能说便宜,最多是合理。如果看得懂宋城,倒也不妨在其阶段性下跌后,慢慢买入。只是有没有这样的机会,我也不知道。但是真的机会来临了,有没有子弹,有没有勇气买入,敢不敢重仓买入,或许这就是高手和散户之间无法逾越的鸿沟。
现在我们能做的就是定期跟踪,耐心等待。耐心的考验和珍贵,但凡有点投资经历的投资者都能体会到。很多时候,价值投资的难,就难在对时间深刻理解。时间可以化解风险,时间可以释放业绩、时间可以完美呈现复利的魅力……
ps:本人持有少量的宋城演艺,难免屁股决定脑子,不喜勿喷。
今天回了几个贴,发现无意间竟然把对宋城演艺的想法都勾勒出来了,于是干脆写下了,毕竟有段时间没有码字了,算是对自己也有个交代吧。
我想说的是,六间房和宋城景区的观众并不重合,宋城和六间房之间最多是互补,而非互相引流!
现在有一个显著的特点,钱多,旅游资源少。
曾经去过一次上海,东方电视塔,啥都没有,排队还需要二个半小时。
只要有点名气的,人都是爆满。
宋城那几个景区,年年涨价问题不大。
对于宋城来说。几年后净利达到15亿以上,问题也不是很大。
但是还是没怎么买,除了估值的原因,现在毕竟是熊市。资金利用效率放在这里的话,太低
很多时候,价值投资的难,就难在对时间深刻理解。时间可以化解风险,时间可以释放业绩、时间可以完美呈现复利的魅力…… $三诺生物(SZ300298)$ $宋城演艺(SZ300144)$ $济川药业(SH600566)$
对于澳大利亚项目,黄金海岸年游客量也就1200万人,如果按照乐观点的25%的转换率算,每年300万人折算成每天也就8000人左右,按照项目3000多座位数,也就3场左右,和国内的项目比似乎有比较大的差距。除非黄金海岸年游客量大幅增长,或者澳洲项目的独特性吸引了大量新的游客,如此看来似乎很难短期内有满意的回报。
你好。好公司用合理价格买入应该可以吧?