最近发现了一支市场分歧很大的标的,#李子园# 。这家公司仔细一看,你会发现有点神奇。
神奇1:
公司的主要发展任务由总经理朱文秀承担,其上任以来,李子园的收入从2016年的4.5亿上升到2022年的14个亿,复合增速可以秒杀很多消费。
神奇2:
产能规划激进,结合近期的6亿转债,其产能2025年60万吨,VS 2021年末增长一倍。
神奇3:
省外拓展超预期,截止2021年末,华东占比53%,云南2亿市场,河南,江西,安徽市场过亿市场。
神奇4:
经销商数量近三年来从1800家上升至3000家。
神奇5:
整体的毛利率,净利率较高,净利润率甚至高于某些白酒,但是受到原材料波动的影响,利润率也会有所波动。
神奇6:
李子园甜牛奶外形酷似农药,在这个看颜值的时代,这个新产品层出不穷的时代,为什么在浙江本地产能供不应求,为什么能深受广大学生的爱戴?
神奇7:
22年消费场景严重受损,但是其三个新品销售收入1亿元,果蔬酸奶第一年就做了5000万,而公司的销售费用没有大幅上升。
这家公司实现的成绩远远超出了我的认知。
按照公司的产能规划,以及利润恢复的趋势,未来三年,利润端3年一倍,并且仍然存在持续超预期的可能。