今天看到很多人在说趋势交易（强势股交易）最近很惨，失败的很厉害。我就我自己的一点亏钱经验说说。
市场可以分为4层：市场整体，宽基指数，板块，个股（平行关系）。
①市场整体可以观察情绪好坏，赚钱效应高低
②指数反应的是指数权重股的情况。市场整体和指数的背离在某些时候具有参考价值。
③板块主要指强势板块，即N日内涨幅靠前的板块。
④个股，N日内涨幅靠前的强势个股，包括板块个股和独立个股，里面还可以再做细分，比如纯资金博弈个股，事件驱动个股等等。
之所以要把这四个列出来，就是因为很多人在学强势股这一套的时候只关注个股，一部分人能关注板块，但是极少有人能兼顾这四者。最后导致的结果就是在低胜率的情况下盲目重仓，在理应做切换的时候等到损失已经发生了才慌慌忙忙开始止损。
市场整体和指数对于我而言是决定仓位的。单一个股配多少仓位合适，总仓位控制在多少，这些是市场决定的，不是我们凭感觉瞎猜的。一旦你的仓位和你实际承担的风险错配（天气预报都说了要雷暴了你还在外面开开心心打着金属伞走在旷地上），体现在账户上就是大幅回撤。（能长期在强势板块及个股中自如切换的高手可以较少地考虑这两者，但是自信过度也容易导致滑铁卢）
板块。你必须养成由上到下思考问题的习惯。目前到底什么板块真正占主导，他目前走到了第几个阶段，是主升还是随时可能出货，抑或是已经见顶。目前正在走强，有可能成为主导的板块是什么。他的板块容量大小如何，逻辑是长短兼备还是如何，是首次上涨还是二波三波加速见顶。如何判断的依据就是历史+常识+逻辑。
这里的每个参数发生变化都会导致你对整个板块的预期和具体操作产生改变，因此你必须根据市场实时修正。
昨天看到有人说我调仓太频繁，忽视了基本面，多拿拿会更好。当时我之前手里拿着两只疫情股，我很明确做的是疫情股二波，直到周中一早上英科跳水，下午正川天地，很明显的板块见顶信号，我选择卖出相关个股。今天康希诺大跌，整个板块继续被爆锤。
首先，我卖出的逻辑和我买入时逻辑是一致的，即上升趋势结束，和基本面没有任何关系。常识告诉我，股价不会等到你把疫苗或相关产品卖出去很多体现在利润上的时候才见顶，而是远在此之前，甚至之后几年股价都无法回到最高点。
其次，我做趋势交易是不可能把大盘和指数忽视，只看个股的。明显的下行风险面前，你说因为看好基本面所以当鸵鸟，跌多少都不卖，不好意思，我这种做趋势交易的是不会这么做的，也没意义这么做。止损和止盈是趋势交易的保险带，我不会把自己账户的命运放在运气手里。股价调整30%甚至50%的例子比比皆是，而且损失起码几个月的时间才能恢复元气，在承担损失和及时出局选择新的个股这两个选项我选第二个。
再次，你真的能保证你对公司基本面了如指掌么？我想连券商研究员都不敢百分百发誓，相关反面案例已经出现过无数次了。在常识不能帮忙，股价处于高位，后续走势可上可下的时候，我选择相信市场。
每个策略有每个策略自己的方法，里面包含了对各种问题的解决方式，很忌讳把很多个策略的办法拼凑到一起，比如明明是看着涨了很多因为动量才买的，卖出的时候说逻辑不变不卖，XXX要十年长牛等等。这不是搞笑么，你要是有很深的研究能力和执行能力，怎么会翻几倍了才说你懂了逻辑了。明明就是看着涨了才去跟风研究，趋势破了卖出就是。又没底部玩家的利润垫，又不愿意及时止盈止损，甚至还高位加仓，越跌越买，把成本不断拉高，最后在垃圾时间浪费金钱和生命。我已经看到了N多次这种例子了。
最后才是个股。不必太纠结具体形态，新高本身已经足够有效了（大牛股的必要非充分条件），关键是注意上面的这些东西，加上一点运气决定了他到底能走多远。
关于本周的市场，很明显的银行领头，我自己会考虑下周买入一部分银行作为试错，因为目前还没观察到银行的见顶信号，等出来了再说。除了银行，券商的强度也在不断提升，目前20日强度已经排名前10%，相对大盘强度创了阶段新高，有复制之前银行路线的可能性，而且偏弹性。因此这俩我下周都会选合适的强势股配。当然，汽车汽配如果明显见顶我会出，家电乳制品持续走弱我会出，银证反转失败我会出。是市场而不是想法决定我的操作。以上基本就是这段过渡期（也可能是其他）的安排。
如果后续指数见底叠加新板块走出来，我会把单只个股仓位的上限提上去，也就是仓位更加集中，目前还不行，下行压力仍然不小。
总而言之，发生了再分析，做好应对就是。
