$三一重能(SH688349)$ 转【天风电新】三一重能23年年报&24年一季报交流要点-0430
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23年：新增订单14.1GW，年底在手15.8GW，外售7.24GW。
24Q1：风机出货1GW，毛利率环比提升至17.8%，全年预计15%-20%。
24年出货目标：10GW+。上下半年2:8开。
公司战略方面先出口，后国内海上。
海风：公司发力较晚，研发布局直接按照平价，希望在产品/解决方案提供差异化。
出口：哈萨克斯坦，今年在南美、东南亚都有，欧洲也在沟通。近期印度陆上海上，尤其是陆上中低风速只有国内企业做的了。印度已经建厂在政府审核阶段。
行业：24年国内企业生产端（包含出口的）有望实现90-100GW。25年会回调一点。海外预计在25年底26年显著增加，主要系海外业主近期在圈资源，但是融资利率过高，需要降本。
电站出售：
电站会坚持滚动开发。23年出售7个项目合计600MW，24年年初并网100MW，存量风场0.2-0.3GW左右。
当前在建2GW以上（其中1GW以上会转让），24年并网1GW以上。预计24年转让同比23年会有增加。下半年还会有在建的电站新增。
最终确收在主营业务还是投资收益看拿电站的目的，卖电站会确认到主营收入，自持会在投资收益。