最小市值轮动策略,是指通过一定的方式筛选出来10只市值最小的股票,然后按照一定的周期,比如5个交易日或者10个交易日轮动调仓:一个周期过后,看哪些出了这个排名,卖掉,在买进了这个排名的新股票,然后再平均仓位。周而复始,以至无穷♾️。
这个方法我思考了几天,认为是比较有效的。因为假设一个周期过后,新的10个股票的平均市值就算和老的持平,那么因为老的股票很可能已经涨出了10名开外,所以调仓一次就等于做了一次高抛低吸。并且根据历史回测,这种策略即便是在小熊市里,也能不亏损,甚至盈利不少。
那么,这种策略的风险在哪里?
我网上查了不少资料,基本上风险点有以下几点:
1、回撤大。回撤有可能在年内超过30%,历史最大回撤超过50%。
2、将来全面注册制之后,可能很多小市值股票市值会越来越小,沦为没有成交量的仙股,就像现在的港股那样。
3、大熊市里,这种策略也会出现较大亏损,躲不掉系统风险。