革命的老农 的讨论

如果中远海控每年非航运业务毛利保持200亿元及以上，并每年稳定增长。那么，其航运业务每年所赚的利润只要大于零，就可以全部用来分红或者回购股票注销。这时候，中远海控该如何估值？就是一个妥妥的超级印钞机！$中远海控(SH601919)$ $中远海控(01919)$

20年ccfi984/对应100亿归母，23年938对应240归母。

中远海控每年非航运毛利预计会达到200亿人民币，你说的是未来吧，今年有这么多？

23年170，今年继续降本降负债，搞不好200还真有。

感谢分享，计算都很好很准确，但个人觉得股价预期还是不能太高，因为有时候不能光盯着利润，个人觉得估值低根本的问题就在于股东回报诚意不够，低估不是因为赚多赚少也不是大家所谓的周期明年不亏后年亏的问题，估值提不上去的主要原因就是有钱分红回购力度不够，要分红和回购提上去了赚的钱对股东股价才有实际意义

现在的毛利才30亿，离200亿差得还很远。再者，毛利×pe也不行啊，

[很赞]

你每个字我看起来都认识，加起来不懂啥意思，你是认为分红送股民？

22年给过1点几pe。。。

的确，有这方面的原因。