hkphoenix

讨论

到时，拼多多的零售交易数据远远多于世界任何零售商，他在零售上的算法聪明度会远远超过Google和OpenAI，成为世界零售的第一智能公司。从零售跨越到媒体应该也有很强的竞争力。到2033年，他的平台交易金额就会超越MasterCard，仅次于Visa，成为全球第二支付公司。

讨论

我估计管理层是准备未来4-5年补贴不低于200亿美元来打赢全球电商的竞争这场大仗。当年亚马逊花了大约20亿美元就打赢了。现在TEMU要花10倍的代价。如果能打赢，2028年拼多多公司的EBIT就可以达到500亿-700亿美元，成为世界前十大公司。

讨论

UV关乎平台的近期利益，转化率关乎消费者的近期利益

讨论

目前多多的很多头部商家已经明确的感知到了淘宝的推广费率远远低于拼多多，但问题是当他们去淘宝的时候，觉得应该在淘宝发力，因为淘宝卖的量越大我越挣钱，因为多多推广费率太高了。他把淘宝的推广费率拉起来之后，他拿不到跟多一样的单量，因为他的货品本身就不适合整个淘宝的算法，这个货品的UV...

讨论

从报表上看，拼多多的提点率应该已经不会低过阿里了。今年应该更高，为了准备打一个200亿美元的TEMU大仗。

讨论

Temu的节奏好像比拼多多主站，多多买菜都快。拼多多开始两年后GM V $ 1 0 bn，多多买菜开始两年后大约$ 20 bn，Temu 好像更快。

讨论

拼多多的战略好像是首先管理全球的零售，最终和谷歌Visa正面竞争。

讨论

拼多多如果每单补贴30美元（等于Facebook每个MAU的ARPU值），一年补贴1.5 bn，就可以发出5000万个包裹，即使打对折，也可覆盖2500个用户。美联储公布的美国经济家庭有1. 1亿个，Netflix 公布的美国潜在家庭用户6000万。拼多多为了覆盖全美国所需要的补贴应该少于过去两年在多多买菜上的补贴。

讨论

美国传统的零售商，包括亚马逊沃尔玛和Costco，都是建立在美国从生产国转变为消费国，进口商品从洛杉矶纽约和德州入境后的仓库和卡车为骨干的物流系统的。如果把商品以包裹空运到几乎平均分布在美国本土有商业价值的40个左右机场（它们相互之间距离不超过500公里）再加上卡车运输，就可节省仓库环...

讨论

这个未来取决于拼多多能否从人们印象中的中国公司转化为美国公司或者世界公司。Temu 当然是重中之重。

讨论

物流领域的核心有两点。第一是能源效率的提升，第二是既有资源的配置。在第一点上有潜力的是特斯拉和丰田，在第二点上正在努力进的是极兔。

讨论

互联网的世界最后大概率是只会剩下一家公司。首先借助中国的供应链，然后融合全球其他地区的产能，形成统一市场，消灭传统批发进口出口环节，大幅提升实物电商在全球零售的市场份额。如果按照全球3 0万亿美元零售总额的25 ％计算，就是7.5万亿美元的GMV。如果按照谷歌占全球广告市场40 ％的份额计...

讨论

關於拼多多的垮境电商，有几個初级想法，拋磚引玉，供大家參考。第一，Shein的模式走通意味著以服裝為基準可以看到好几個品類都可以在含跨境履約成本的模式下在美國有競爭力（小家電如安克和vesync)，即有成規模的合格賣家。第二，美國二戰后以沃尔瑪為代表的零售商建立的以東西岸進口港加分销中心...

讨论

美團二季度運營现金流入13億美元，有記錄以來最高。同時更改報告口徑，新業務運營利润率從負87％大幅縮減到負48％，應該意味著公司在隔日配送的美团优選上己经決定削減投入，估計目標是一年可省20億美元。如是，多多買菜應該大局己訂，或許全年可以貢獻250億美元的GMv，30到40億美元的營收，正自由...

讨论

2015-01-02以HK$2.96买入$莱尔斯丹(00738)$。