最近一次的牛市顶点在2021年1月份，记得当时恒瑞，金龙鱼，片仔癀，牙科眼科等的估值都是100倍之上，甚至150-160左右，当时茅台的估值在60-70，伊利都有40，现在想来当时的泡沫是多么的疯狂啊！打个喷嚏都会雪崩的感觉。大概是当年春节前后，指数开始不稳，然后一路向下不回头，到今三年有半。这三...
老趣
康庄大道，行者无几，只因大道之上，无径可捷。段永平说做对的事看似简单实则巨难，大部分人在这点上过不去。然后再谈什么常识，长寿，闲钱……
- 关注:1
- 粉丝:341
- 自选:25
- 组合:2
他的全部讨论
值此股市大掉之时，感受巴菲特所说的“三次经历伯克希尔腰斩”之时的心境，感受市场的“恐惧”心态，感受自己是否找到了“贪婪”的感觉，感受芒格所说的保持“理性”，而不是变得几乎“疯狂”的状态。之前没有借钱，现在生活费充足，感受巴菲特说的“现金是氧气”的意义。市场在大掉，感受“投票机...
人群中有病毒流传，肌体衰弱就会中招。互联网有病毒流传，防护不周设备就会中招。股民中也有病毒流传，就是负面情绪。当环境，公司有较大起伏，负面情绪就会大面积传染，整个“肌体”呈现病态，而抗病毒是在环境，公司，股民共同作用下的漫长过程。有一点确定的是病毒最后会被清楚。
不论公司好坏，相对无数个买点，最低点只有一个，是唯一的。除非梭哈在最低点，否则买后不是在下跌就是在下跌的路上。这个概率是99.999…%，无限接近于100%。林园说一买就套，就对了。不寻求抄底（梭哈底），始终寻求于好公司。坚持做对的事短期看起来都是愚笨的，但是再愚笨也改变不了对的本质。
在聊伊利股份和美的集团的相似性之前，需要谈另一组相似性，蒙牛的特仑苏和格力的空调。
蒙牛的业务组成里，液态奶占据绝对的大头，其中特仑苏更是大头的大头，在不到1000亿的总业务里，特仑苏占据了300亿以上，占比30%以上。对应的金典在总业务的占比大概16%，两者的百分比大概相差一倍。要知...
利润超过100亿，或者营收超过1000亿，都是帝国。
平常心持有，持有才是最需要平常心的。大涨大掉都会让我心动，从而可能采取行动。大掉本应该是为了更好的大涨才对。所以正确的基本逻辑就应该是买跌卖涨，却是反人性的。追涨杀跌根本上是错误的逻辑，却顺应人的贪婪与恐惧的本性。
1600亿，伊利股份又到了比较便宜的时候了，对应的股息率4.68%，三倍于余额宝。很好的现款管理项目，也是很好的成长项目，希望这次可以再停长一点，公司回购注销的更多，相当于给到股东的实惠更多。持有其实不需要耐心，买入才需要耐心，耐心的等待去泡沫，耐心的等月底发工资。
今天在超市看到一箱牛奶，猛一看和金典一模一样，叫精选牧场如图
因为没有厂家的字号，我还特意靠近看了又看，心想是不是金典出了什么子品牌，可是外包装上面什么也看不到，手机一搜原来是蒙牛的。顿时心里一阵恶心，蒙牛难道已经LOW到这个地步了吗？通过外包装来混淆视听，已经开始和康帅博...
回复@可敬的升值小冷度: 就是一帮不问青红皂白的渐人在演“主持公道”，不讲契约讲人情，尤其在一个缺乏契约精神的社会//@可敬的升值小冷度:回复@老趣:已经和解了吧伊利愿意，司机愿意，网红不愿意，天下之大，真是醉了
关于伊利的所谓“天价奶”事件，就是活脱脱一场闹剧，网民看热闹不闲事大，无良自媒体昧着良心蹭流量。对箱体受损的牛奶，伊利有规定，并执行到位，说明伊利对品质是真讲究的。至于司机的抱怨，那是一次承运契约的争议，完全是另外一个问题。最后各利益方稍一出手，问题达成和解。最终市场只会记住...
其实我觉得桃李的生意模式挺好的，只是吴家的管理、文化没有什么亮点，把成为中国最大的面包公司作为远景，不停拆股，南方扩张也有点激进，没有把做一块好面包，提高消费者体验放在首位，这几年就忙着减持套现了
消费品行业大部分都是好生意，至少不会太差，因为消费品多多少少都会有些差别，再没差别也能找到差别，而这种差别在消费者心中会投射出巨大的不同。比如“很烂”的安卓机市场，小米的性价比，华为的情感牌，OV的渠道服务等。不同就是护城河，不会过度内耗，省下来的就是利润。其他诸如白酒，中药，...
投资只看长期现金流的人极少极少，段永平说他见到的人中不超过5个，这其中还包括巴芒。呱噪的人太多，所以我们听见的，看到的人99.999999999%是个短视的人，程度不同而已。
投资股票，三年不涨是正常，五年不涨不奇怪，十年不涨不稀奇，比如当年的可口可乐。
很有对比意义的两个公司，一个桃李面包，一个西麦食品。小型食品公司做到最好一般可达百亿级市值。比如桃李面包。面包和燕麦片都不是中国传统食品，就像咖啡一样，有点陌生，但是是大众化的产品，后期一旦为市场接受，必然有星火燎原之势。桃李面包我之前短期投资过一点，当时已经在巅峰阶段，后来...
有感于万科的暴跌，在于地产行业的转变，有的人割肉认输，有的人依然坚守，认为会柳暗花明。我反正是知之甚少。又想起更早前的苏宁易购，被电商降维打击，本身不具备互联网基因，但是当初如果有坚守的人肯定认为苏宁也能柳暗花明。还有更早前的张裕干红、长虹等离子电视，国外的诺基亚，柯达云云。...
点烟立刻就能享受，持续十年后会糟糕。锻炼身体一开始就要付出，十年后才能体会到好处。这就是关注短期和长期的不同。
做对的事人人都会说，但是只有极少数人能做到，难就难在做对的事需要你一开始就付出，付出，再付出。没有人愿意无尽的付出，这是违背人性的。经营生意如此，就看你是以市场...
4年了