$和而泰(SZ002402)$ 记录：
1、汽车电子产线之前投了 6 条产线，现在还在扩建中， 预计产值有多少 呢?
回答:您好，汽车电子产线扩充有两个方面的原因，一是 与客户量产进度有关，虽然量产项目不会迅速上来，但是需要 公司产能预先验证，下游客户和终端品牌上均需要验证;另外 产能扩充也是为了有更多产能容量承接更多的新项目，为后续 的增量进行产业布局。谢谢。


2、汽车电子业务的国内整车厂与海外 tier1 客户的认证周 期是怎么样的?
回答:您好，海外知名的汽车零部件厂商的认证更偏重制 造体系、品质体系审核，以及研发制造工艺、公司管理人员的 管理能力，技术研发能力、供应链的品质保障能力，从导入到 送样到量产，平均周期是 1.5-2 年左右。
国内整机厂，周期一般会更长，审核过程中除了关注制造 品质，重点会审核研发和供应链，他们的项目周期从开发到生 产，要比国际性的 tier1 客户时间长半年，但是项目导入时间 会短一点。整体来看的话，国内主机厂，项目前期开发周期时 间在 1 年左右，试产到量产时间在 1-1.5 年左右，项目整体所 需时间 2-2.5 年左右。谢谢。


3、汽车在手订单 是否有增加，品类是否有拓展?
回答:您好，汽车电子目前项目订单在 80 亿人民币左右， 平均交付周期为 6-8 年，目前还有新的项目增加，新增的项目 订单是国际性 tier1 新项目，还有国内整车厂新项目。
产品类别方面，增加了加热板，主要供给国际性 tier1，品 类由原来的汽车电子智能控制器，增加了加热板。
另外国内整车厂，增加了电源管理系统控制器，目前已经量产出货了;在研的项目有汽车仪表盘车身域控制器以及集成 式热管理等，目前已经跟客户启动前期项目合作。谢谢


4、汽车电 子控制器的毛利率有 多少?家电控制器方 面公 司有对明年国内 国外市场增速的展望吗?
回答:您好，汽车电子控制器业务的毛利率高于家电。目 前汽车的整体策略、报价策略都不是追求高毛利，主要迅速进 入汽车电子供应商体系内并占领份额，毛利率水平在 23%~25%。
家电智能控制器方面，公司差不多 60%是直接出口，40% 国内销售。从家电客户角度来看，70%是海外客户，有些客户 交货到国内。如果汇率稳定的情况下，国外毛利率要高于国内， 现在由于汇率波动，家电控制器国内、国外毛利率差不多。
市场增速方面，从目前客户端的需求来看，增速都还不错， 尤其是智能化的产品，随着智能化产品的增多，控制器需求量 也会加大，产品附加值更高，公司也相对看好市场发展。谢谢!


5、汽车电 子业务公司的主要竞 争对手有哪些，产品 力比 较?
回答:您好，从汽车电子整体业务来说，公司不存在非常 直接的竞争对手，目前主要 ems 的工厂有捷普、伟创力，但从 公司角度而言，公司不是纯代工企业，不存在直接竞争关系。
产品方面，我们涉及的产品类别也不算少。加热方面，集 成式热管理、厚膜加热部件，在市场上而言还是新品，公司跟 tier1、整车厂合作，取代传统 ptc 的加热效率、能量密度要低 一些。
车身控制方面，主要有座椅控制、车灯控制、方向盘离手 监测等，国内整车行、国外 tier1 都有合作，一方面我们进行合作研发，第二是提供整体解决方案，从研发到生产制造供应 链，全方位合作。客户对我们工艺、交付能力放心，品质、研 发能力也认可，觉得我们能对标国际 tier1，跟中国供应商合作 符合他们的战略。谢谢!


6、热管理 ，泵、阀、压缩机大 家都想整合别家的东 西， 技术壁垒如何比 较，格局如何看?
回答: 您好，集成式热管理，最关键还是跟整车厂合作。 整车厂基于整车设计考量，决定哪些热管理部件做集成，他们 必须有自己的决策。传统的管理部件厂商，聚焦阀、泵、传感 器，聚焦部件层面，对控制部分相对弱。谢谢!


7、热泵是 方向，大家都希望往 集成方向做，泵阀压 缩机 还有我们未来要 做的控制器，难度排序?跨界趋势? 做泵阀的 要拓其他的品类 ，都想集成?
回答: 您好，做集成控制部分，涉及更多的是电子电气， 研发设计、供应链，泵阀更强调机械件，结构部分，难点不同。 控制做好不简单，阀泵做好也不容易，可比性不高。
供阀、泵、传感器是传统部件，集成控制是一个增量需求。 谢谢!


8、目前公 司车身控制及热管理 控制产品居多，其他 产品 也有，研发、制 造能力复用率如何?
回答:您好，我们聚焦汽车电子的关键领域，跟主攻方向 一致的，就是考虑研发复用。我们做车身、热管理都是平台型 的，主要根据客户需求进行调整。其他的产品，跟发展阶段有 关，研发就是电子控制，制造聚焦在 PCBA 本身的生产组装， 供应链也没有太大变化。目前延伸出来比较多一点的，有电源管理系统，除了控制部分，他还有线材、屏幕、外壳部分，这 些我们在家电领域有供应商渠道，供应链不存在问题。
生产上面，电源管理系统这种组装型产品分开的，原来电 子车间做控制器部分，另外一个车间进行组装。研发生产会同 时考虑人员、工艺，希望在不增加另外大额投入的情况下取得 好的回报。谢谢!
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