| 发布于: | 雪球 | 回复：40 | 喜欢：0 |
感谢提醒，这点确实疏忽了，刚刚重新按照2023年是市场均价测算了一下，2023年r32全年均价约15000，r134a全年均价约24000，r125全年均价约25000，r143a全年均价约18000，则加权平均算出来均价为15000*2.8/11.7+24000*5.15/11.7+25000*3.15/11.7+18000*0.67/11.7=21915（按照比较高的价格来算）确实是比23年财报上算出来的销售均价2.03万高一点，但是只按照13%的增值税率，体现出来的实际报价销售均价应该是2.03*1.13=22939，比加权算出来的要略高一点，所以考虑可能是补贴政策导致了税收减免反应到营收上来了，也可能是产品经营节奏导致的，还有一部分是出口外贸价格本来就低又免税三方面因素，略微使市场报价成交均价比报表上计算得出的高。这其中影响因素挺多的，无法简单量化。这样的话，考虑外销，税费，经营节奏三因素，实际体现到报表的测算均价低个1-2000是正常的，与之前就已经考虑到的外贸价格偏低整体拉低体现在报表的价格也是类似，等于已经考虑进去了。简而言之，言而简之，就是税费外贸等因子可以并为同一因子，对实际销售均价价格有1-2000左右的影响（随着价格上涨以及内外贸价差，影响会增大）。所以在测算下半年利润的时候，我按照均价并考虑了外贸以及接下去都不涨价的情况，极度保守按3万（正常算不得个3.3左右），这也可以把其他税费等因子涵盖在里面。所以并不影响测算结果。还是感谢这个细节的问题提醒。$三美股份(SH603379)$
外需问题已经反应到价格上了，每年3-4月是出口旺季，所以那时候R125价格涨的较高，现在淡季跌价，但是越接近年底，整体需求还是大于配额，产生紧平衡，价格可能又会上涨。
另一方面22-24年也是主要出口对象第一组发展中国家配额基准年，所以为了进口配额（使用配额），大幅增加进口数量，所以海外存在一定库存，导致海外出口短期倒挂，这个随着库存的消化
以及第二组发展中国家进入配额基准年（24-26年）对进口配额的争夺，长期出口和内销价格将趋同。
再者，R125主要用于混配，直接销售相对不多，混合制冷剂R410a价格维持在35000附近并未下跌太多，所以对利润的影响有限。并且现在可能有配额之间不知道什么比例的转化政策在，单一品种的供需影响较低。
总体来看，三代配额在24年后会逐年削减，而空调外销需求在增长，维修市场，内销维持平衡以及略微增长，明年二代削减会产生的一部分需求，当下R32的缺口已经明显显现，空调厂商商量解决保供问题，这就是最好的证明。配额总体肯定是小于需求，这是未来发展的必然，至于怎么解决这个问题，政策怎么调整，产品怎么涨价，不是我们能控制的，我们只能看整个逻辑，追求模糊的正确就够了。$三美股份(SH603379)$ $巨化股份(SH600160)$
有会议纪要说库存要消耗2-3年，问题是制冷剂囤货难度很高，囤货量最多也就是几个月的消耗量，所以我猜测该说辞背后的意思大概率是惜售，或者自用，只有这样才能消耗的慢或囤更久，那这种情况的目的是什么，也是因为涨价，或者应对涨价后买不到货的情况。不然为什么在库存没有消耗完的情况下，出口价格也会增长，按理来说海外库存够，出口价格完全会完全提不起来。
能说出调整内外销比例这话就说明连基加利修正案都没读过，天天在这里瞎掰扯… 基加利修正案规定了制冷剂的生产和消费总量两头，提升内销比例就是提升国内消费总量，直接违反基加利修正案？ 这里都是一群傻。-1 笔 。学个半吊子天天胡咧咧，发一堆没有任何营养的帖子，恶心$巨化股份(SH600160)$
而且8月份可能会调整内外销配额占比，所有政策调整最终的目的是为了避免出现供需严重失衡，市场经济也是需要干预，最后在配额制政策下，配额缩减后的涨价逻辑演绎不是单品种暴涨，而是每个品种普涨$三美股份(SH603379)$ $巨化股份(SH600160)$