$中远海控(SH601919)$
写在黎明破晓前

趁热打铁，感谢昨天关注我的十个老哥。

上次说到，美国那边的需求端肯定是没问题的，他们需不需要进口和缩不缩表没有关系。他们的预期是收铸币税，倒逼各国货币贬值，他们好噶韭菜。

这次聊一聊，美国这回想控制通胀会不会硬着陆，硬着陆会导致什么。

我先说，硬着陆看来是要大概率发生的，硬着陆可能会导致社会层面对于国家经济的信心衰退，会导致从货币的购买力到生产资料的估值都降低，会导致债务过重或者坏账过多的企业率先垮塌，会导致社会失业人口增加。

硬着陆就算是经济小危机，只是不知道多大的危，多少的机。但是硬着陆对于基本生活消费品到底有多少冲击，我觉得还是要抱有审慎的态度，毕竟投资可以血本无归，可人的日子还是要过，消费这个东西是有惯性的。美国经济衰退，美国人就不需要买厕所纸了么，美国经济衰退，就不需要工业品来维持生计了么。

我觉得一个谬误就是，金融市场的价格有时候和实业集团眼里的价格很多时候是有分歧的。这背后的根本的矛盾在于，定价权在谁手里，一个是可以通过手段操纵价格，一个是通过生产供给来决定价格。海运的股价我觉得就是一个例子，不管怎么说，海控的管理层对于海控的价值是一种蜜汁自信的，虽然这个明显不被金融市场承认。也就是说海控对于他们生产供给并盈利这个过程有自己的一套逻辑，我们不能说他们这个不同于金融机构，就简单的把他们说成傲慢，海控的领导没准还说和金融这帮虫豸怎么治国呢。就比如说这次硬着陆，也许整天吵吵海运价格腰斩集运市场崩溃的金融机构先崩溃，船司依旧笑春风。

大家总是在预期预期，我也看明白了，现在大摩和马士基的一些声音在给集运市场降温，没准是好事。大家预期集运价格腰斩，我没腰斩，这不就负负得正了么。真的是吊诡，船司也许觉得讨好金融机构太累了，我低头挣自己的钱吧，我把钱搞到手，努力把摊子铺大，努力把护城河挖深，这是实业者们的逻辑。

我说这些不是给海控管理层洗地，我就是猜他们大概是怎么想的。炒股这个东西，我是那种笨的，我做人也很笨，我常年是年级kpi倒数第一，但我始终执着于自己的科研。笨的人买笨的股票，以后不行再笨笨地打工还钱，这就是命运吧