$三泰电子(SZ002312)$ 社区银行方兴未艾 带动VTM爆发式增长
社区银行，是指在一定地区的社区范围内按照市场化原则自主设立、独立按照市场化原则运营、主要服务于中小企业和个人客户的中小银行。根据银监会有关通知，国内目前的类社区银行可以分为社区支行和自助银行。分析人士指出，发展社区银行是国内银行面临竞争的重要应变举措，而自助金融机具将受益于类社区银行网点的布设。

　　提升效益的必然之选

　　中信证券研究报告指出，考虑到未来数年内，银行业面临存款利率市场化、民营银行牌照放开，以及互联网金融等因素冲击，其强化渠道建设、加强成本控制、提高经营效益的需求将日益明显，而社区银行建设是银行最能发挥其竞争优势的做法。

　　“首先，社区银行有利于降低人工成本。过去银行较常使用派遣工，以控制人力成本。但近几年，同工同酬的呼声越来越强，银行持续进行员工编制的调整。根据人力资源和社会保障部将于2014年3月1日起施行的《劳务派遣暂行规定》，用工单位的派遣工所占总用工比例不得超过10%，该规定有两年的过渡期。但我们判断，这一趋势将会趋严，银行业对于能够替代人工的自助机具的使用度将不断提升。”中信证券称，“其次，社区银行有利于抢占用户入口。银行机构具备的一个优势是其拥有较多的银行网点。但在互联网金融快速发展的背景下，类银行金融机构通过移动互联网渠道不断抢占用户入口，削弱了银行的传统网点优势。面对这一变化趋势，国内银行开始推行各种组合方案，其中既包括移动互联网终端的合作与开发，也有针对小区进行的社区便携式金融服务推广。由于我国仍处于城镇化率在30%－70%的快速发展区间，未来城镇人口进一步积聚，金融服务需求不断增加，社区金融零售具有很强的现实需求。以北京地区为例，房屋均价在3万元以上、户数超过300家的小区，就有6700个之多。因此，通过社区网点的设立来抢占相应的用户入口具有操作价值。”

　　兴业证券以某商业银行为例，进行了社区银行网点效率测算。目前，根据覆盖区域的大小及社区层次，该行一家社区银行初始投入在100－300万元左右，主要包括机具投入及前期门店装修。以一家中等规模的社区银行估算，后续浮动成本预计在50－60万元/年，主要包括员工薪酬、运营维护及租金的列支。以社区户数在1000户估计，假设社区银行能覆盖的居民比例为30%，其中能转化为有效客户的比例为15%，则一个网点服务的有效客户数为45户。在全功能模式(假设社区银行与传统网点的收入结构相当)、完全不考虑非息收入、仅考虑存款FTP转移收入三种情形下，社区银行网均存款分别达到30万元、40万元和80万元时，可与传统网点的零售条线效率相当。兴业证券认为，这样的指标对于该行所聚焦的社区而言压力不大。

　　金融机具有望爆发式增长

　　中信证券指出，社区银行可分为便利型和综合型两种。便利型社区金融服务站规模较小，面积不超过100平方米，配置2－5台ATM机，可能配置VTM机(远程柜员机)、自助终端机等其他机具；综合型社区银行规模较大，面积在100－400平方米，配置5台以上ATM机，其他机具配置更加齐全。目前，便利型社区银行所占比重较大。

　　中信证券称，出于控制成本等考虑因素，社区银行将大量使用自助金融机具，ATM机、VTM机等产品可能因此受益。

　　“未来数年，国内城镇化进程加快，类社区银行网点的大量铺设，将成为国内ATM机保有量快速增长的驱动因素。”中信证券预计，2014年，新增ATM机需求区间为9000－32000台，考虑到社区网点的建设还有2－3个月时间，实际采购量即类社区银行对于ATM机的新增需求量约为1.5万台。

　　中信证券估计，2014年起将是VTM机持续爆发的年份。据其测算，今年新增VTM机需求区间为1000－9000台，1000台的年销量便对应着约4亿元的市场体量。

　　据中信证券测算，今年新增自助终端机需求区间亦为1000—9000台。银行多媒体自助终端机可以提供查询、转账、第三方存管、基金、缴费、卡密码修改、打印对账薄(单)及存折补登等金融服务。

　　其他可能伴随社区银行出现的金融机具包括票据自助受理机(CTM)等，但其应用范围目前较为有限。