$凯莱英(SZ002821)$ $凯莱英(06821)$ 2023年报：（2024.03.29）

实现营业总收入 78.25 亿元，剔除（辉瑞新冠）大订单后收入 54.05 亿元，同比增长 24.37%。

其中小分子业务实现收入 66.20 亿元，剔除大订单后收入 42.00 亿元，同比增长 25.60%；新兴服务业务实现收入 11.99 亿元，同比增长 20.42%。

公司持续提高合作粘性和服务深度，坚持“做深”大客户，逐渐延伸服务链条，“做广”中小客户，报告期来自跨国制药公司收入 49.88 亿元，剔除大订单后收入 25.68 亿元，同比增长 75.13%。

公司确认收入的商业化项目 40 个，实现收入 51.12 亿元，剔除大订单后收入 26.92 亿元，同比增长47.13%；毛利率 60.07%，同比提升 9.53 个百分点，恒定汇率下同比提升 7.46 个百分点，主要受后期交付的大订单毛利率较高，汇率因素，以及公司采取各项措施提高效率、控制成本，以减缓产能利用率下降带来的影响。

公司确认收入的临床阶段项目 386 个，较去年同期增加 27 个，其中临床Ⅲ期项目 69 个，较去年同期增加 7 个，确认收入 15.07 亿元，剔除特定抗病毒项目影响，同比基本持平。

凯莱英是商业化项目占比高；$康龙化成(SZ300759)$ 是药物发现项目占比高。

公司第一大客户辉瑞占营收40%，这块会随着新冠退去，业务答复回落。

公司研发人员从4656增加到4752。博士从235增加到261（康龙为900个）。这算是很积极的信号。

南向资金持有25%港股流通盘，那在港股散户手里的，也就几亿。

大股东小幅减持，算小利空。