1、爱尔的护城河就是爱尔现在暂停扩张门店，同行想赶超上来起码是10年后的事情了。
2、黑天鹅事件是谁都想不到的。出现的时候大家的想法也是这个公司完了，很多人也就是短线进去博一把，真正长期看好的，打雷时候也在场。
3、白内障和配镜利润占比不应该上升，应该缓慢下降才是公司发展比较好的一个状态，说明其他亚专科也获得良好的发展。
4、对于一个高速发展的企业来说，或者投资者依靠情怀去投资的时候，谈PE其实意义不大的，重要的还是商业逻辑。 亚马逊和京东亏损还几千亿市值
趋势看对了，价格不是重要的，无非是赚多赚少的问题。
当然对于20元的进门价，一般来说，果真到那个时候，市场上也许还有其他更具投资价值的品种去吸引你，前段时间一个月涨1-2倍的也不少。 真要等20元一个，就等2018年利润分配 如果行情不火爆，10转赠5以后有可能到。

1.爱尔的护城河，还是在于拥有一流的主刀手，并有一套完善的激励机制；2.黑天鹅事件谁也无法预测，不过发生封刀门过后，爱尔已经具有类似的应急预案，再发封刀可能性不大！3.配镜利润绝对会上升，低头族就是她的潜在客户；4.20.00的价格，只有一个字“等”，70倍的创业板，说来也不高，但绝对不低，A股的估值，不按常规出牌，但长远来看，估值还是趋于价值！

民营医院的典型范本！以后民营医院能够按照爱尔的营销宣传模式，并保持爱尔的所能做到的医德水准。两者互相平衡，就能办好民营医院。

爱尔眼科，商业模式可复制，对于医生的要求较小，业绩会实现爆发式增长。

　　全国分级下沉县级医院,城市分级打通“毛细血管”
　　除西藏、海南外,已完成全国所有省份布局。从布局层级来看,省会和地级市医院布局已近尾声,预计后续将加快县级医院下沉。在城市内部,公司通过眼视光中心、社区眼健康服务模式,打通城市“毛细血管”。随消费升级和公司布局下沉,眼科医疗服务渗透率将持续提升,且由于基层开店的人工和地租成本较低,又缺乏有实力的竞争对手,培育期有望缩短,带动业绩持续高增长。
　　消费升级贡献明显,视光业务空间仍大
　　一方面国内消费升级推动业务量价齐升,另一方面欧美业务屈光占比较高,并表拉动明显;毛利率下滑主要是高端术式材料率上升以及国外低毛利率业务并表。白内障收入，视光收入增长，毛利率提升要由角膜塑形镜等高增长高毛利业务驱动,随城市内视光中心布局加速,视光业务仍有较大发展空间。
　　眼健康生态圈深挖护城河,看好最佳专科医疗标的,
　　公司围绕“眼健康生态圈”的总战略目标,顺应消费升级,深挖内生增长潜力,布局下沉,加速外延扩张,同时公司加强产学研平台建设,加大研发投入,推进全球创新布局。

1:并购＆坐庄
2后面的问题，个人感性认为没有任何可谈的价值

20元在目前增速下19年介入是个中肯的价格。

很难跌倒这个价吧，毕竟爱尔的增长在那里呢。

爱尔不只是联锁经营，更主要的是主动找客源，去县，乡，镇积极宣传，一车车的眼病老人拉回医院，经常人满为患。

独苗是会嗲一点。