$东晶电子(SZ002199)$ 大涨的逻辑
知名分析师郭明錤指出，近期因AI伺服器需求爆发，带动光模块需求爆发增长。AI伺服器光模块需搭配高阶的差动式输出振荡器，名叫晶振。单价较一般伺服器/消费电子的振荡器高约10-20倍。业内表示，晶振作为频率稳定元件，是光模块与算力服务器共同的上游，可以在光模块、算力服务器和其他精密测量设备等领域中得到广泛应用。晶振爆发正当其时。
AI技术的快速发展带动了AI伺服器和光模块的需求，进而促进了石英晶体振荡器和晶振的市场增长。石英晶体振荡器作为光模块和算力服务器的关键元件，在提供稳定的时钟信号和频率控制方面发挥着重要作用。然而，晶振供给紧张，市场需求远超供应能力，导致市场竞争激烈。
晶振与光模块和算力服务器的关系
光模块和算力服务器在AI领域的应用日益广泛，光模块需要与高阶差动式输出振荡器搭配使用，以提供稳定的时钟信号和频率控制。石英晶体振荡器作为高阶差动式输出振荡器的重要组成部分，其单价较一般振荡器高出10-20倍，毛利率达50-60%以上
晶振市场前景和需求情况
随着智能电动车的普及和物联网的发展，石英晶振的需求量呈现出快速增长的趋势。预计到2025年，全球晶振市场规模有望达到530亿，年复合增长率为8%。其中，车载晶振市场规模将达到120亿，年复合增长率为20%。
智能电动车的普及使得对车规晶振的需求大幅增长，每台新能源汽车配置的晶振数量可达100-150颗。根据中国产业信息网的预测，全球晶振市场供不应求的态势将持续至2025年，全球需求量年复合增长率将达到11.34%。
晶振市场格局和上市公司情况
日本晶振厂商一直占据着全球晶振市场的主要份额，但是近年来台湾厂商的份额不断扩大。在大陆厂商中，泰晶科技是市场份额最大的晶振厂商之一，占据近3%的市场份额。随着物联网市场的兴起，大陆晶振厂商有望通过本土替代和供应链的保障实现快速成长。目前涉及晶振相关业务的上市公司主要有泰晶科技、东晶电子、惠伦晶体、天奥电子、普天科技、中瓷电子等。
晶振作为光模块和算力服务器的关键元件，在AI技术的推动下市场需求快速增长。随着智能电动车和物联网的普及，石英晶振的需求量持续攀升，市场供不应求。目前市场格局以日本厂商为主，但台湾和大陆厂商逐渐崛起。
总结：
本文通过对晶振与光模块和算力服务器的关系、市场前景和上市公司情况的分析，揭示了晶振市场的现状和潜力。晶振作为关键元件在AI技术、智能电动车和物联网领域发挥着重要作用，市场需求持续攀升。然而，供给紧张和市场竞争加剧也是当前晶振市场面临的挑战。
在未来的发展中，大陆晶振厂商有望通过本土替代和供应链的保障获得竞争优势。晶振市场的快速成长将为相关产业链的发展带来新的机遇和挑战，需要各方共同努力推进行业的发展和创新。
圈内7月7日已经布局，买入的30个点大肉了
$蓝丰生化(SZ002513)$ $剑桥科技(SH603083)$