周期股盈利顶峰5-10倍PE，一次性业绩的2-3倍PE（比如新冠时期的九安、海控）。难点在于，TMA供给缺口属不属于一次性业绩？相信TMA涨价还没停止，27%的产能关停，价格会涨到难以想象。到时候给5倍还是给2倍？

还有更重要的是tma的上游不会爆涨，TMA的下游在成品中占比很小。

这个数字哪来的？不是还有2家吗怎么就无替代品了

没有成本的吗？

能不能按照10万一顿按计算器？