大家好，我是格子。
昨天从宏观格局分享了目前的一个情况：
国外在交易通胀。
国内在交易衰退，交易紧缩。
从时间线的角度看，通胀——衰退——复苏——繁荣——通胀，我们国家周期的轮子要比国外快一点点。
而想要从衰退快速的走向复苏，只能拉动消费和投资，而在当前消费、投资两弱的背景下，只能财政政策发力寻找破局，以及寻找新的技术突破作为破局。
改变生活模式、技术水平，与此同时，拉动投资、拉动消费、刺激出口。
数字经济的底层基建是芯片，是算法。
昨天半导体——
实现了压力位的有效突破，伴随着零轴金叉，走出来一个强势上涨形态；
今天虽然冲高回落但依然没有破位走坏，明天还得继续观察，如果这次突破是假突破，那么半导体翻身的日子还远得很。
技术面需要信息与基本面的验证，我们都知道半导体最硬的逻辑莫过于国产替代。
这没办法的事....咱需要，人家又不给使，咱只能自己捣鼓。
国产替代的几个过程：
先是最难的从无到有的0-1的阶段；
然后从有到相差无几的1-10技术替代阶段；
最后才是从技术向市场的10-N的实际替代。
目前我国半导体的各个环节有0-1阶段的；有1-10阶段的；也有10-N阶段的。
0-1阶段是最难的，这玩意有时候也是砸钱都换不来的；
从1-10理论上稍容易一点，但是既需要烧钱，也需要时间...这段路是最漫长、最苦的；
从10-N的阶段，最快，也随着市场的铺开...钱哗啦哗啦的进来。（到了N的阶段，充分市场替代的阶段，后边就是走周期了，半导体周期讲过不描述了）
也就是说，一旦某个领域，实现了10-N的突破，就意味着烧钱的苦日子过去了，未来倚靠着庞大的中国市场，盆满钵满。
所以一旦发现一些芯片企业实现了某个环节的技术突破，研究彻底后，发现确实实现了相对有效的技术替代，请在脑门上激动的刻两个字：牛股来了！
昨天的半导体热点消息里面重点是大基金，不是技术突破。
增量资金的介入对于1-10环节来说，是好事；对于0-1环节....算偏好事的中立事件。
从1-10是技术有了，但是不如人家的好；在这个过程中烧钱实验、修改，是有奔头的；
但是把钱烧在0-1的领域上....
就像是投在教育领域里，没用吗？有用！肯定有用！而且是根本性的有用！但是短时间很难见效，而且还有可能遇到不懂事的学生烧钱啥也没学到，竹篮打水。
所以，大基金来了！直接推：利好。
但是利好有多大，一方面看准备烧多少钱；另一方面，看烧在哪。
烧在第一阶段，还是第二阶段，边际效果远不一样，带来股价的反应也不一样。
昨天有媒体报道，江苏省电子信息产业处日前下发《关于组织召开大基金二期项目投资对接会的预备通知》，提到将邀请大基金二期战略发展部有关负责人就大基金二期2023年投资情况、形势、任务等作说明和沟通。
坐等...
昨天噼里啪啦出来一堆半导体小作文，昨天没分享。
主要是首先大部分都是战略层面的东西，就一个执行层面的东西，还没有细节。
不好量化啊。
不好量化的东西基本上都是情绪引爆，情绪引爆在这个市场走弱的时候不够看啊...
希望过段时间能听到：
大基金在某某领域砸了几百亿；
某某企业实现了某某环节的技术突破！
这才是半导体的痒点。
打新动态：
明天一只新股，联合水务，污水处理公司，长期增收不增利，负债率较高，基本面一般，好在盘子不大，发行价格也不高，没有投资价值，但是有炒作价值，可以打新试试。
两只新债，神马转债和平煤转债。
神马转债，AAA评级，正股神马股份，以收盘价测算转股价值101.31，预计上市开盘合理价在125，建议积极打新；
平煤转债，AAA评级，正股平煤股份，以收盘价测算转股价值93.72，预计上市开盘合理价在120，建议积极打新。
无新债上市。
点在看，会中签~
行业动态：
中国平安：$中国平安(SH601318)$ 2022年实现归属于母公司股东的营运利润1483.65亿元，同比增长0.3%；
新希望：$新希望(SZ000876)$ 2月销售生猪收入同比增加130.37%（只能说明去年这个时候猪太惨了）
ETF复盘：
创业板指受宁王拖累，在破位的边缘试探；
破位即止损。
声明：以上投资分析不构成具体买卖建议，投资有风险，入市需谨慎。
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来源：格子说财