@今日话题 $思特威(SH688213)$ $餐饮指数(SZ399238)$
大家好，我是格子。
有句话记得说过了，所以复制粘贴过来吧——
前段时间看到一个段子：“3000点以下，没钱了即使卖身，也绝不卖股”。
熬到现在了，需要用一场热烈，奖励所有还在坚守的人。
震荡市中，震荡市是对散户最友好的市场，容错率极高，每一个低吸和高抛都是极为正确的决策。
上次画的市场一致性预期图，很友好：
市场的一致性预期接下来是这样演绎的：
给大家予以参照。
剩下时间聊聊后疫情时代，哪些行业板块将会明显回暖。
为什么聊它？
看图，疫情防控战进入后期，也就意味着多地即将面临经济解绑。之前谁被疫情折腾的越惨，越受益于疫情反转。
1.餐饮旅游
比如我们这地，打赢了疫情遭遇战之后，从昨天起已经逐步开放了餐饮堂食。与之相应的，之前落下的啤酒、小龙虾、火锅、辣子鸡已经慢慢安排进本人接下来的菜单里，人的欲望是共通的，从这一角度看，疫情修复优先餐饮旅游受益。
最新业绩报显示，2021Q4餐饮旅游行业总营收同比-3.35%，归母净利润同比-15.24%；
2022Q1总营收同比-8.63%，归母净利润-39.13%。
每份报表都提及，我们的亏损是因为疫情——
免税业毛利率降低5.11pct至34.00%，源自疫情反复导致进店人数减少，公司一方面加大折扣活动，另一方面提高毛利率较低的线上完税业务占比；
餐饮业毛利率20.24%，同比下降9.94pct，源自线下餐饮业务受疫情影响大，且Q1毛利率更高的食品业务占比较低；
酒店业毛利率17.22%，同比大幅下降10.30pct，源自酒店直营业务受疫情反复影响大；
景区毛利率8.20%，同比大幅下降14.91pct，源自景区刚性成本较高；随着跨省游人次降低，业绩由盈转亏。
2.交通运输
交通运输同样不遑多让，尤其是航空。
给大家看一下近一年主要机场航班量：
上海、北京、广州，航班量接近于零，很难在这样的情况下，航空企业出现漂亮业绩。
除此之外，航空运输行业成本也稳居高位。
原油价格高企，航空煤油价格高位；人民币贬值，负债利息成本高位。
总之，成本提升、营收减少，航空运输这两年是真不好过。
好在退市新规调整了，不然连续多年净利润为负，航空个个得挂上ST，准备退市整理…
航空之外，铁路、公路也存在同样的问题，但比起航空与机场要稍微强一点，因为他们的盈利能力恢复不受海外、汇率等因素的干扰，尤其是高铁，油价也对它无影响，一旦疫情好转，困境反转也就不远了。
3.传媒
说起疫情反转，不能不提传媒。
传媒是由游戏、图书、广告、影视组成。其中，受疫情影响最大的莫过于电影。
五一期间，本来打算找个地方看《…异地恋》，搜了一圈，全城无一家影院开着，最后放弃了，躺在抖音上刷片段。
餐饮受疫情影响，还可以转线上，但影院受疫情影响，可是真停业啊。
2020年电影市场停业半年，2021年刚恢复一点元气，进入2022年，再次关停。
数据统计，2022年3月和4月，有大约40%左右的影院处于较长时期的关停状态，电影市场票房下滑严重。
反映在报表上，影视板块2022年一季度营收规模96.35亿，同比减少14.58%；归母净利润4.03亿，同比减少73.04%。
疫情有多惨，反转就会多漂亮。
由于上半年的疫情导致了大量的影片撤档，目前国内满足上映条件但未上映的影视内容数量丰富，所以，我们预计，待疫情得到有效控制后预计将会有较多的电影内容陆续上映，拉动观众回流至电影院，修复国内电影市场。
以上是受疫情影响最大的几个行业板块，其他的也有，经营很难，但比他们稍微好过，所以，站在经济修复角度看，打赢全面抗疫战，也是刻不容缓。
不说了，我去测核酸去了…拜。
行业动态：
1.水利部、国家开发银行签订合作协议，全面加强水利基础设施建设融资工作；（基建）
2.台积电计划提价；（半导体）
3.交通运输部：5月9日全国高速公路货车通行692.1万辆 环比上升7.72%；（交通运输）
ETF复盘：
近期建议，家电、基建、光伏。
比如家电——
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来源：格子说财