2021-07-25 21:06
爱玛上半年才300多,。。疯了吗,二季度下滑很厉害。
爱玛上半年才300多,。。疯了吗,二季度下滑很厉害。
这里我引用一下龙头雅迪股份的数据来表示一下我的看法。
1. 雅迪2020年净利润是9.57亿,爱玛是5.14亿。如果爱玛今年要到达8个亿的净利润,代表爱玛净利润增长率需要去到至少57%。最近雅迪半年报预告净利润是至少增长40%。
2. 雅迪在港股的市盈率一般在40上下波动,最近已经去到37。爱玛市盈率29左右。考虑到雅迪龙头的地位而且港股缺流动性应,该给予更高的市盈率。此处两家公司估值都比较合理。
3. 爱玛虽然请来了职业经理人,但是家族气息还是太隆重了,而且经理人的改革并不能一蹴而就。这里需要观察。
4. 新日2020的净利润都快追上爱玛,我很好奇爱玛能有什么方法可以有高于龙头雅迪的增速。因为从绝对值和相对值来说都不可能有这样的增速。
此处价格的爱玛食之无味弃之可惜。
利润要到8亿元应该比较难,除非下半年销量能上去
国际开拓