今日上证、沪深300、创业板全面上涨，新能源、军工也经历少有的大涨。从4月24日到5月9日，上证、沪深300、创业板分别上涨4.38%、4.52%、8.38%。近期A股上涨的强势可能超很多人预期，为何？当前追吗？
强势上涨或许主要源于经济预期和风险偏好的边际改善。首先在房地产方面，无论是中央政治局的定调，还是五一前成都、今日杭州的限购政策取消，配套地买房送户口、变相降低首付成本等政策，给了市场对房地产基本面改善的预期，进而可降低对经济基本面的拖累。其次，外资的公开看好和买入。以瑞银为代表的部分外资机构公开发布研报看多，近期北上资金的净流入和港股的强势表现，对情绪面和风险偏好也有边际改善。再次，部分产业政策对相关权重板块的刺激。比如工信部发布的锂电池相关政策，引导减少单纯扩大锂电池产能，市场认为或许在新能源行业起到一定的供给侧改革作用。可能是今日新能源指数大涨的直接利好因素之一，而新能源是创业板的主要权重板块之一。此外，大涨行情下对踏空的担忧，进一步利好做多的情绪。
当前就说要迎接牛市或许过于果断，但适当均衡地布局或可考虑。一方面，地产政策、产业政策的效果需要时间来验证，从预期改善到结果落地，需要更多经济数据的出台，后续或可跟踪二季度的数据。另一方面、外资流入的持续性待观察，可关注港股表现的持续性。
然而，从一季度各项经济数据看，经济基本面比今年初的预期要好，国家队的救市决心和力度也不容低估，外资也比年初要积极。如果希望有较高的收益率预期（风险偏好和承受能力也匹配）、或害怕过于踏空，当前或可适当地均衡布局。红利+科技成长的杠铃，外加部分顺周期的均衡策略或可考虑。或可关注均衡策略的基金（比如海富通周雪军、胡耀文的部分基金）。
数据来源：Wind，海富通基金，截至2024/5/9日数据
注：新能源指万得新能源指数（代码884035.WI），军工指国防军工（申万一级）指数（代码801740.SI）
注：风险提示：市场有风险，投资需谨慎。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。海富通基金郑重提醒您注意投资风险，请仔细阅读基金合同和基金招募说明书，在了解基金的具体情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策。