老师辛苦了!!!
京新药业催眠镇静类创新药EVT201胶囊已成功完成临床三期试验,这款创新药是在这个领域近15年内唯一一款创新药,应该说也是属于重磅产品,目前国内这一领域市场空间大概为10亿元。空间不是很大,我们进行了测算如果就这一款新药对于公司的业绩提升可能不是那么明显,目前公司总营收35亿元左右,如果新药能营收市场占比50%也就是5亿左右的营收,对于公司整体业绩的提升不是那么明显,查询了相关财报公司研发管线如下治疗失眠的1类新药EVT201胶囊已完成Ⅲ期临床;治疗精神分裂的1类新药JX11502MA胶囊推进临床Ⅱ期研究;治疗帕金森的2类改良新药普拉克索雷沙吉兰缓释胶囊获批临床,用于消化道的2类改良新药康复新肠溶胶囊启动临床Ⅱ期研究;抗帕金森2245、血脂异常2168Z、凝血异常2182等多个项目已启动临床前研究,从管线上我们也可以看出近五年应该只有EVT201胶囊可以获批上市,后续的成长能力还是相对不足。
特宝生物目前公司有派格宾(长效干扰素)、特尔立(重组人粒细胞巨噬细胞刺激因子)、 特尔津(重组人粒细胞刺激因子)、特尔康(重组人白介素-11)等 4 个治疗用生物技术产品 获批上市,公司主要销售业绩是由派格宾提供的,主要是治疗乙肝的得长期用药,从这点上来看公司的产品具有很好的黏性而且市场占有率很高已经达到70%左右,是一款非常好的产品;其余三款产品基本上业绩都保持在一定销售金额左右,没什么增长,所以公司还是在靠这一款产品,然后看公司研发分别是聚乙二醇重组人生长激素(YPEG-GH)、聚乙二醇重组人粒细胞刺激因子(YPEG-G-CSF)、聚乙二醇重组人促红素(YPEG-EPO),目前均已在 2、3 期临床阶段,这三款产品人生长激素市场空间是广但竞争非常激烈国内做的最好的就是长春高新,其它三个产品都不咋地看这,市场空间也非常的小。再加上目前公司估值比较高,所以就没有研究下去的兴趣了。
老师辛苦了!!!