对于加拿大免税储蓄帐户（TFSA）这种自主退休基金来说，买入并长期持有是最好的投资策略，但也要考虑择时。加拿大丰业银行和加拿大国家铁路这两只加拿大股票派息丰厚，未来应该能够维持增长态势，但股价最近出现回调，适合逢低买入。
如果你的TFSA还有现金额度可供投资，并且注重的是总收益率，现在可以考虑买入这两只加拿大股息股。
加拿大丰业银行Bank of Nova Scotia（TSX:BNS）（$加拿大丰业银行(BNS)$）2022财年开门红：一季度净利润从上年同期的$24亿增至$27.4亿，其中加拿大银行业务的调整后净利润同比增长32%至$12.1亿，国际银行业务延续复苏态势，调整后净利润从$3.98亿增至$5.52亿。不过，全球财富管理业务的净利润下降1%（$600万）至$4.12亿。此外，包括投资银行在内的全球银行和市场业务的净利润相比上年一季度增长3%至$5.61亿。
总的来说，该行一季报业绩稳健，CET1资本充足率为12%。这意味着加拿大丰业银行拥有充足的资本进行战略性投资的同时仍能向股东返还资本。该行最近将股票回购的目标规模提高50%至3600万股，占其发行在外股票的大约3%。此外，该公司还宣布$13亿的交易将Scotiabank Chile的持股比例提高至99.8%。公司董事会2022年上调股息11%，2023财年大概率将继续大幅上调股息。
该银行股股价从2月的$94.50跌至目前的$85.50，股息率4.7%。该股目前的静态市盈率不到11，趋于低估。
加拿大国家铁路Canadian National Railway（TSX:CNR）（$加拿大国家铁路(CNI)$）的股价从3月底的$170跌至$158。该公司的竞争优势在于独一无二的轨道网络，即拥有唯一互通三大海岸港口的铁路线，因此堪称北美铁路行业的龙头。
2021年对于加拿大国家铁路来说是一波三折。该公司尝试收购美国铁路公司堪萨斯南方铁路Kansas City Southern（$堪萨斯南方铁路(KSU)$），但这一收购行为引发公司与一名大股东的对抗，最终的结果是2022年初的管理层变动。过去几个月，该事件已经平息，公司目前聚焦于经营提效以及股东资本返还。
加拿大国家铁路2022年上调股息19%，同时按照当前12个月的股票回购计划将回购最高6.8%的发行在外普通股。管理层预计2022年的自由现金流将从2021年的$33亿增至$40亿，为明年再次大幅上调股息创造条件。