$牧原股份(SZ002714)$ 有的时候真的替某些人……现在还看不出来周期已经反转，这种真的别装对猪肉有研究了，牧原猪肉价格发出来了，猪肉价格最低点再12月份，之后逐月提高，看出来反转了吗，当然不是逐月价格提高说明反转，而是猪肉旺季再12~2月份，淡季是3~5月份，要不很多人预测4次探底是3~5月份，如果过剩，现在猪肉价格是比12月份更低才对，也就是猪肉价格会到5~6元甚至会更低到4元，这才是真正过剩应该有的数据，根本不可能上涨，而3月份猪肉价格逐月提高，就已经说明实际上目前是缺猪的，淡季按照正常道理是不应该上涨的，导致这种状况恰恰就已经说呢缺猪了，旺季崩盘，淡季反而好转是非常不正常的数据，这其实已经告诉目前已经去化完全，要实质性反转了，目前只是不清楚到底实际去化多少，农业部数据绝对是有误差的，农业部目前1~3月份去化数据明显是脱离实际的，只是目前不断修正，实际上去化幅度要比数据高，今年肯定是反转一年只是不知道高度而已，这个只能到时看吧，现在讨论逆周期毫无必要，现在要看的是未来到底多少利润，这才是决定未来弹性，去化其实已经停止，目前已经到业绩兑现时间了，下一次下行可能是后年