$牧原股份(SZ002714)$ 关于猪肉股我说的是弹性可能不及预期，真的达不到大周期，这跟牧原布局不布局不是一个概...

发布于:2024-01-23 20:24 修改于:2024-01-23 20:25

Android

转发：0

回复：16

喜欢：3

$牧原股份(SZ002714)$ 关于猪肉股我说的是弹性可能不及预期，真的达不到大周期，这跟牧原布局不布局不是一个概念，小周期牧原也是低估的，弹性有限跟合不合适不是一回事，有可能牧原这次最高就是50~60元，但是也是不错的投资了，有的时候你的接受现实，不是每一次预判都是完全正确，不及预期就不及预期，这没什么，谁说的每次周期至少得2~3倍，其实不到1倍也多的事，这也没什么，关于牧原万亿，我是不信的，我认为未来某个时间点牧原应该能到6000亿市值什么时候我不知道，反正短期内不太可能了，当然不断积蓄能量，未来弹性会不断加大的，如果温室没判断错，真的今年跟22年差不多，但是整体应该好于22年

全部讨论

whynotme_

01-23 20:28

又变了

汤姆洛克

01-23 21:01

雪大，如果现在猪周期就反转了。这才是个大机会。如果现在反转了，你想是啥原因。那肯定是疫情的影响远超预期，能繁数下降也超预期。从这几个点都能分析出疫情远超预期。第一是，年底的存栏数同比下降百分之四点几。这个时间段对应的能繁母猪是同比增加的，只可能是疫情导致存栏同比减少。第二是，现在猪价涨，说明缺猪，说明年底那波都拼命把猪卖了，年底价格那么低还拼命卖猪，可能是疫情被动卖的。第三是仔猪暴涨，正常现在不是抓仔猪的时候，现在涨说明缺。第四，牧原12月成本大福上升，12月出栏是最多的，按理固定成本成本摊薄成本是最低。但是成本暴涨，说明疫情影响很大，包括下调出栏数据也是。包括新希望12月评价售价很低能繁减少。这些都说明疫情很严重。
如果以上结论是成立的。那我们继续推导。
可能今年上半年猪价在成本线附近，下半年猪价在成本线上，全年平均猪价17-18元。那么牧原今年利润会超过200亿。
如果是疫情导致能繁下降，那么即使价格上去了，散户补能繁也是有限的，因为散户防非能力很弱，微利，风险还大，没动力补能繁。然后我们看集团厂了，这个价格还不足以让他们回血，很多还依然是亏的，甚至看不到高猪价加上疫情压力会继续减产能。所以25年的猪价不会比24年差。牧原利润是300亿以上。并且之后很长时间都猪价都会特别低，维持在成本线上，也就是300亿的利润会持续。这种情况你觉得该如何估值了。我觉得最少15倍市盈率。

守牧人-锦蠡

01-23 21:31

别说了，话说完了，可是50开始看多的

阿骨达木

01-23 20:27

这样的市场行情，能走出一倍已经笑晕过去了

谁主沉浮ol

01-23 20:58

对于养猪行业:24年应该是19年的缩小版；
对于牧原股份:24年应该是19年的升级版。

喜欢不同

01-24 06:28

造成周期波动的原因是产能错配，产能错配的原因是从业者对未来供需的判断错误。所以猪肉浪一定会以一个大多数人意想不到的方式到来。可以肯定的是，如果一切都没有出乎意外，那就不会有猪肉浪。